Monday 28 May 2018
Estratégia de negociação de opções vix
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Estratégias Para Negociar Volatilidade Efetivamente Com VIX.
Opções do Conselho de Chicago O Exchange Market Volatility Index, mais conhecido como VIX, oferece aos investidores e investidores uma visão panorâmica dos níveis de ganância e medo em tempo real, enquanto fornece um instantâneo das expectativas do mercado quanto à volatilidade nos próximos 30 dias de negociação. O CBOE introduziu o VIX em 1993, expandiu sua definição 10 anos depois e adicionou um contrato futuro em 2004. (Para mais, leia: Os Mercados Financeiros: Quando o Medo e a Ganância Sobreviverem).
Os títulos baseados em volatilidade introduzidos em 2009 e 2011 revelaram-se enormemente populares na comunidade de negociação, tanto para jogos de cobertura como para jogos direcionais. Por sua vez, a compra e venda desses instrumentos tiveram um impacto significativo no funcionamento do índice original, que passou de um atraso para um indicador antecedente.
Os operadores ativos devem manter um VIX em tempo real em suas telas de mercado em todos os momentos, comparando a tendência do indicador com a ação do preço nos contratos de futuros de índice mais populares. As relações de convergência-divergência entre esses instrumentos geram uma série de expectativas que auxiliam no planejamento do comércio e no gerenciamento de riscos. (Para saber mais, consulte: Leia as tendências do mercado com a análise da convergência-divergência). Essas expectativas incluem:
Aumento do VIX + aumento dos contratos de futuros S & amp; P 500 e Nasdaq 100 = divergência de baixa que prediz o encolhimento do apetite ao risco e o alto risco de uma queda inferior. Ascensão VIX + queda S & amp; P 500 e Nasdaq 100 índice futuro = convergência de baixa que aumenta as chances de um dia de tendência descendente Falling VIX + S + P 500 e Nasdaq 100 índice futuro de futuros = divergência de alta que prediz apetite por risco crescente e alto potencial para uma reversão ascendente. Os contratos de futuros com índices VIX + S + P 500 e Nasdaq 100 em queda = Convergência de alta que aumenta as probabilidades de um dia de tendência ascendente. A ação divergente entre os futuros de índices S & P 500 e Nasdaq 100 reduz a confiabilidade preditiva, muitas vezes gerando tremores, confusão e condições de limites de alcance.
O gráfico VIX diário parece mais um eletrocardiograma do que uma exibição de preço, gerando picos verticais que refletem períodos de alta tensão, induzidos por catalisadores econômicos, políticos ou ambientais. É melhor observar níveis absolutos ao tentar interpretar esses padrões irregulares, procurando por reversões grandes números redondos, como 20, 30 ou 40 e perto de picos anteriores. Preste também atenção às interações entre o indicador e os EMAs de 50 e 200 dias, com esses níveis atuando como suporte ou resistência. (Para leitura relacionada, veja: Momentum Trading With Discipline).
O VIX se acomoda em uma ação de tendência lenta, mas previsível, entre os estressores periódicos, com os níveis de preços subindo ou descendo lentamente ao longo do tempo. Você pode ver essas transições claramente em um gráfico VIX mensal, exibindo o SMA de 20 meses sem preço. Observe como a média móvel atingiu o pico perto de 33 durante o mercado de urso de 2008-09, embora o indicador tenha subido para 90. Embora essas tendências de longo prazo não ajudem na preparação do comércio de curto prazo, elas são imensamente úteis nas estratégias de market timing. especialmente em posições que duram pelo menos 6 a 12 meses. (Para saber mais, leia: Como usar uma média móvel para comprar ações).
Comerciantes de curto prazo podem reduzir os níveis de ruído VIX e melhorar a interpretação intradiária com um SMA de 10 bars colocado no topo do indicador de 15 minutos. Note como a média móvel mexe mais alto e mais baixo em um padrão de onda suave que reduz as chances de sinais falsos. É hora de reavaliar o posicionamento quando a média móvel muda de direção porque prevê reversões, bem como a conclusão das oscilações de preços em ambas as direções. A linha de preço também pode ser usada como um mecanismo de gatilho quando cruza acima ou abaixo da média móvel.
Os futuros VIX oferecem a exposição mais pura aos altos e baixos do indicador, mas os derivativos de ações ganharam um forte número de seguidores nos últimos anos. Estes produtos negociados em bolsa (ETPs) utilizam cálculos complexos, colocando vários meses de futuros VIX em expectativas de curto e médio prazo. Os principais fundos de volatilidade incluem:
S & P 500 VIX Futuros de Curto Prazo ETN (VXX) S & P 500 VIX Futuros de Médio Prazo ETN (VXZ) VIX Futuros de Curto Prazo ETF (VIXY) VIX Futuro de Médio Prazo ETF (VIXM)
Negociar esses títulos por lucros de curto prazo pode ser uma experiência frustrante, porque eles contêm um viés estrutural que força uma redefinição constante dos prêmios futuros em decomposição. Esse contango pode acabar com os lucros em mercados voláteis, fazendo com que a segurança aumente de forma acentuada o indicador subjacente. Como resultado, esses instrumentos são melhor utilizados em estratégias de longo prazo como ferramenta de hedge, ou em combinação com opções de proteção. (Para mais informações sobre este tópico, consulte: 4 maneiras de negociar o VIX).
O indicador VIX criado na década de 1990 gerou uma ampla variedade de produtos derivados que permitem que traders e investidores gerenciem o risco criado por condições de mercado estressantes.
Estratégias de Opções VIX.
O índice de volatilidade do mercado CBOE, também conhecido como VIX, pode ser um veículo de negociação muito recompensador.
Você pode usar negociações de opção no VIX para aproveitar os diferentes movimentos e a volatilidade nos mercados mais amplos. O VIX pode espelhar a mesma volatilidade do S & amp; P 500. Jogar este índice longo ou curto pode aproveitar estes movimentos sem tanto risco quanto na compra ou venda imediata dos futuros de VIX.
Uma das minhas estratégias favoritas no VIX é a Ratio Butterfly.
Exemplo de borboleta de relação.
Esta negociação é inserida quando eu sinto que o VIX é muito mais provável que se mova mais alto do que menor. Um exemplo da estrutura desta Butterfly pode ser o seguinte:
Com o VIX negociando em torno do nível 15, você vende 4 VIX 15 Puts, compra 1 VIX 16 Put e compra 4 VIX 11 puts. Coloque todos esses pedidos na mesma expiração, que é de aproximadamente 20 a 40 dias após o vencimento.
Tive lucros consistentes com essa estratégia sempre que o VIX começa a ser negociado em torno de 15 ou até mais baixo. Na área de 12 a 14, você também pode vender seu Butterfly em torno do strike 14.
Este comércio é colocado como um crédito líquido e pode ser relativamente barato de ajustar, baseado no tamanho da sua tolerância ao risco. Você poderia colocar o comércio pequeno e, em seguida, arriscar 50% a 100% do custo do comércio.
Theta Positivo.
Eu geralmente tenho essa negociação perto da expiração das opções. Essa negociação é positiva e quanto mais próximo da expiração, mais lucro de prêmio de tempo eu acumularei.
O trader também pode especular sobre o VIX, simplesmente comprando Long Call ou Long Puts. Eles geralmente não são muito caros. Você também pode comprar Verticais Longas e Verticais Long Put para diminuir seu desembolso de capital e sua quantidade de risco.
Eu não usei estratégias de Time Spread no VIX e não estou ciente do risco ou recompensas desse tipo de configuração.
Upside do VIX.
Uma outra coisa que eu gostaria de alertar contra, está sendo curto no lado positivo do VIX. Os movimentos ascendentes do VIX são frequentemente mais rápidos e muito mais dramáticos do que os movimentos do VIX, onde a volatilidade está diminuindo.
Se você decidir fazer isso, certifique-se de ter tempo para fazer backup de qualquer short e não entrar em chamadas short. Certifique-se de entender os futuros VIX e as opções VIX bem antes de colocar qualquer negociação ao vivo.
-Mark Fenton, Senior Mentor de Opções.
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OAP 068: VIX Index & # 8211; Como negociar a volatilidade com Mark Sebastian de OptionPit.
31 de outubro de 2016.
Naturalmente, se você começou a negociar opções por um período razoável, será executado no índice VIX. Ou, como é comumente referido, o índice "Medo". E embora o conceito de rastreamento e troca de volatilidade com o VIX possa parecer intimidador no começo, confie em mim, não é tão complicado assim e requer um pouco de bom senso.
No podcast de hoje, trouxemos um convidado muito especial, Mark Sebastian, ex-trader de andar, gerente de fundos de hedge e o cara por trás do OptionPit. O que é ótimo sobre Mark é que ele não apenas tem muita experiência como operador de opções, mas também tem muito conhecimento especializado quando se trata dos produtos VIX e de volatilidade como VXX, UVXY e VXZ que eu conheço. vai amar.
Durante o show, falaremos sobre a história do VIX, como o índice é precificado, como a estrutura de termos futuros VIX é responsável pela reversão à média e algumas estratégias simples que você pode usar para negociar volatilidade com maior probabilidade de sucesso. Então, não tenha medo de entrar neste podcast neste Dia das Bruxas - Mark e eu tenho alguns gostosinhos de volatilidade esperando por você (ok, eu só tive que jogar isso lá, dada a data de lançamento).
Sobre Mark Sebastian:
Mark Sebastian recebeu seu título de bacharel em ciências pela Villanova University e é um ex-membro da Bolsa de Opções do Conselho de Chicago e da Bolsa de Valores Americana. Ele é o fundador da Option Pit e tem experiência especializada com produtos de volatilidade como o VIX, VIX Futures, VXX e UVXY. Mark também administra um fundo de hedge chamado Karman Line Capital, que negocia quase exclusivamente as opções VIX e S & P 500. Ele é o autor de The Fear Gauge, um eBook descrevendo como o VIX está estruturado, a história do VIX e como você pode olhar para a estrutura de termos futuros e negociar os ETPs em torno do VIX e da volatilidade. Ele tem participado regularmente da CNBC, da Fox Business News, da Bloomberg, da First Business News e é publicado nacionalmente no Yahoo Finance. Mark também é colaborador da Equipe de Lucros de Opções da TheStreet e é o co-apresentador do popular Podcast de Opção de Bloco de Podcast e Podcast de Visualizações de Volatilidade.
Foco da Entrevista:
Negociação com produtos de volatilidade como VIX, VIX Futures, VXX e UVXY. Faça o download do ebook FREE VIX aqui.
Entradas para a entrevista:
O VIX começou como um índice baseado em volatilidade e foi projetado para obter um índice sobre onde a volatilidade estava no contrato de índice mais ativo da época, o S & P 100 ou o OEX. VIX Futuros são um contrato a termo baseado em VIX, não um contrato real no índice VIX. Estes VIX têm uma tendência subjacente para significar reversão e o VIX Future é um contrato de estilo europeu, por isso não há exercício antecipado. Quando o VIX é realmente baixo, há uma expectativa de que o VIX será revertido mais alto; quando o VIX é muito alto, há uma expectativa de que ele será revertido para baixo. Contango refere-se a uma situação em que o preço spot futuro está abaixo do preço atual. Isso ocorre quando o VIX é baixo e é provável que volte a aumentar, fazendo com que o VIX Future seja negociado com um prêmio; comprando alto e vendendo baixo. Durante os períodos em que o VIX está estressado e é muito alto, a expectativa é de que ele seja revertido para baixo, assim o VIX Future será negociado com desconto. Como não há exercício antecipado, o VIX vai seguir, mas não acompanhar o índice de caixa. Quanto mais próximo da expiração, mais próximo ele rastreará o contrato VIX. Quanto mais distante, menor a volatilidade do contrato e maior o desvio do índice de caixa. A VXX está estruturada para constantemente tentar manter uma duração do VIX Future em 30 dias. Em uma base diária, o VXX rastreará um futuro de 30 dias e fará exatamente o que você espera. No entanto, devido ao reequilíbrio do contrato, a VXX perde dinheiro porque compra futuros por um preço maior do que acaba vendendo-os. O VIX é 100% impulsionado pelo movimento no VIX Futures. Numa base de semana para semana e mês a mês, o VXX é inteiramente orientado pela estrutura da curva VIX. Usar o VXX como hedge de portfólio de longo prazo é um grande erro. Para uma estratégia de hedge, use os futuros VIX ou opções sobre qualquer um dos ETPs. XIV é um inverso de VXX. No entanto ser curto VXX faz mais dinheiro do que ser XIV porque XIV tem um componente de rastreamento diário que pode quebrar. Por causa do componente de rastreamento diário, você pode curtir XIV e VXX curto e aproveitar o diferencial para ainda ganhar dinheiro, mesmo que eles sejam inversos um do outro. VIX explode mais alto e diminui mais. Isso demonstra como a volatilidade pode se expandir rapidamente, mas contrata em um ritmo mais lento, o que significa que você não precisa comprar muitos contratos para fazer hedge. VIX permite menos rebalanceamento e funciona em eventos onde as coisas explodem. Se o mês seguinte VIX for negociado durante o segundo mês VIX futuro, e o segundo mês começar a ser negociado ao longo do terceiro mês, e o terceiro mês ultrapassar o quarto mês, isto é um sinal de um aumento prolongado na volatilidade.
Pergunta 1: A volatilidade faz um grande movimento depois de ser baixa por um longo período?
A volatilidade se correlaciona a si mesma muito melhor do que o preço das ações. Quando a volatilidade é baixa, ela pode ficar mais baixa e ficar mais baixa do que você imagina. O que você tem que realmente procurar são mudanças. Normalmente, procure por vários dias do S & amp; P 500 rallying e VIX ou rallying ou não vendendo com ele. Este é geralmente um sinal de comerciantes que compram proteção no caminho, o que poderia ser um sinal de reversão de curto prazo.
Pergunta 2: A maior parte da matemática envolvida no cálculo de preços e probabilidades de opções parece envolver a distribuição normal. Mas obviamente, o VIX parece ser um pouco mais inclinado na distribuição. Existe alguma maneira de realmente aproveitar esse diferencial?
Existem todos os tipos de negociações de estrutura a termo. Por exemplo, se o índice de caixa VIX estiver em US $ 12,93 e o futuro do VIX estiver em US $ 15,10, se você comprar as opções de compra por US $ 0,30. Se o VIX não fizer nada ou rallear até US $ 0,75, você fará o ponto de equilíbrio ou melhorá pela expiração. Esses tipos de reversão significam que as jogadas ou a volatilidade que convergem para si são fundamentais.
Questão 3: "A VXX é uma criatura trimérica perigosa. Ela é estruturada como uma obrigação, é negociada como uma ação, segue futuros VIX e decai como uma opção". Dada essa cotação e instrumentos financeiros desse tipo, como os operadores de opções podem lucrar consistentemente? da negociação VXX?
Do ponto de vista do trader de opções, com o VXX, entender como ele é estruturado é fundamental. Com o UVXY, há mais vantagem em ter pocas que estão fora do dinheiro do que vender chamadas. Este é um produto onde, por causa da deriva natural, talvez faça sentido ir daquela direção. Dito isto, quando você começa um pop, virar um a dois, comprar um e vender dois. Você também pode usá-lo para criar spreads de venda ou de longo prazo. Geralmente, há mais dinheiro a ser feito vendendo puts.
Pergunta 4: Quais são os preços com base em cada um dos subjacentes e por que alguém iria negociar opções sobre eles como um hedge quando os futuros são muito mais limpos, sem problemas de mercado com eles? Por que negociar as opções versus os futuros?
Os futuros têm seus próprios problemas em termos de decaimento, enquanto as opções permitem que você defina onde sua cobertura é e a cobertura pode ser mais barata. Por exemplo, back-spreads é um enorme comércio institucional e é um hedge muito mais barato do que pagar o enorme custo contango de possuir um futuro. Se você negociar diretamente nos futuros e estiver usando para hedge, há muito gerenciamento de funções que precisa ser feito. Se você quiser usar futuros, eles são ótimos, mas basicamente você os negocia como milho e trigo. O gerenciamento de posição é bastante ativo e intenso. Do ponto de vista de custo, pode ser barato e, se você tiver um entendimento da VVIX, pode haver algumas oportunidades de colocar a volatilidade da volatilidade para trás, além de aproveitar a volatilidade de preços relativamente baixos.
Pontos-chave finais:
Quando você está negociando opções VIX, você tem que estar ciente de que todo mês tem seu próprio subjacente. Por exemplo, o subjacente para o contrato de outubro é o futuro de outubro e o subjacente. O preço dos spreads e swaps de tempo pode ser muito diferente. É totalmente possível negociar um longo call spread para um crédito em VIX, mas isso não significa que seja um bom negócio. VIX não faz spreads de calendário. Por exemplo, o mês um futuro poderia ser mais volátil do que o mês dois futuros. Então, se você fizer um longo calendário, o mês um futuro pode explodir mais alto e o segundo mês pode não acompanhar. O spread vai funcionar muito mais como um spread futuro do que um spread de tempo real quando você faz esses calendários. Você pode perder mais do que o custo do calendário, que é muito diferente de qualquer outro tipo de calendário.
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Cursos de Negociação de Opções Livres:
Opções Basics [20 Videos]: Se você é um trader completamente novo ou um trader experiente, você ainda precisa dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, sobre as opções. Encontrar & amp; Colocando Negociações [26 Videos]: A negociação bem-sucedida de opções é 100% dependente da sua capacidade de localizar e entrar em negociações que lhe dão uma vantagem no mercado. Este módulo ajuda a ensinar como verificar adequadamente e selecionar as melhores estratégias para executar negociações de opções mais inteligentes a cada dia. Preços & amp; Volatilidade [12 Videos]: Este módulo inclui lições sobre como dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também veremos a IV relatividade e os percentis que ajudam você a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de Opções Neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um intervalo neutro para cima ou para baixo. Você aprenderá a amar os mercados paralelos e de alcance limitado por causa da oportunidade de construir estratégias não direcionais que lucram se a ação subir, descer ou em nenhum lugar. Estratégias de opções otimistas [12 vídeos]: Naturalmente todo mundo quer ganhar dinheiro quando o mercado está subindo. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados em alta, incluindo estratégias de baixa IV, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direcionados. Opções Expiração & amp; Tarefa [11 Vídeos]: Nosso objetivo é ter certeza de que você entende a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver perguntas que pareçam não ser respondidas, essa seção ajudará você. Gerenciamento de Portfólio [16 Vídeos]: Quando digo "gerenciamento de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestrado do MIT para entender o conceito e as estratégias - que NÃO é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é realmente muito simples. Trade Adjustments / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, vamos dar exemplos concretos de como você pode cobrir diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e ter a oportunidade de lucrar se as coisas mudarem. Além disso, ajudaremos você a criar um sistema de alertas para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação Profissional [14 Videos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para quem quer ter opções eventualmente substituir alguns (ou todos) de sua renda mensal. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo, se você realmente quer ganhar uma vida de opções de negociação.
Opção Trader Q & amp; A com Jeremy.
Trader Q & amp; A é nosso segmento favorito do programa porque ouvimos um de nossos membros da comunidade e ajudamos a responder suas perguntas ao vivo no ar. A pergunta desta semana vem de Jeremy, que pergunta:
Em relação à busca de candidatos para negociações de lucros, como você avalia quais você deve ou não estar negociando? Como você decidirá qual estratégia usar? ou seja, se é uma venda, um straddle ou um strangle.
Lembre-se, se você quiser que sua pergunta seja respondida aqui no podcast ou LIVE no Facebook & amp; Periscope, vá para o OptionAlpha / ASK e clique no botão grande registro vermelho no meio da tela e deixe-me um correio de voz privado. Não há software para baixar ou instalar e é incrivelmente fácil.
Guias PDF & amp; Lista de verificação:
O Guia de Estratégia de Opções Definidas [90 Páginas]: Nossa pasta de trabalho de PDF mais popular, com páginas de estratégia de opções detalhadas, classificadas por direção do mercado. Leia todo o guia em menos de 15 minutos e tenha sempre como referência. Guia de Negociação de Resultados [33 Páginas]: O melhor guia para negociações de lucros, incluindo as principais coisas que devem ser observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentação esperados, melhores estratégias de uso, ajustes, etc. Percentil Implícito (IV) Percentile Rank [3 Pages]: Uma ferramenta visual simples e legal para ajudá-lo a entender como devemos estar negociando com base na classificação IV atual de qualquer ação específica e as melhores estratégias para cada seção bloqueada do IV. Guia para o tamanho do comércio & amp; Alocação [8 Páginas]: ajuda você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição com base no saldo geral da carteira. Quando Sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Detalhada por estratégia de opção, forneceremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de negociação, para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação da Entrada no Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de entrar na sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de perigo, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): A saída deste comércio de opções de borboleta de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração no auge de nosso spread. CMG Iron Condor (Opening Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) enquanto eu passava pelo processo de entrar em um novo comércio de condor de ferro em ações CMG. Dentro você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): Levou cerca de US $ 150 deste pequeno comércio de estrangulamento da APC, mesmo depois que as ações se moveram completamente contra nossas chamadas curtas este mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e, como o IV caiu, o valor desse spread caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. Crédito de Chamada IYR (Ajuste de Negociação): Este ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para a ação cair em nossa nova janela de lucro. XHB Straddle (Closing Trade): Conseguimos fazer um lucro de $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB com a negociação de ações bem no meio da nossa faixa esperada. Calendário de Chamadas AAPL (Opening Trade): Veja os bastidores enquanto uso nosso novo software de lista de vigiados para filtrar rapidamente e encontrar este comércio de propagação de calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui eu gravei minha tela de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de raciocínio que usamos para fazer um ajuste no meu atual strangle curto no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Opening Trade): Com a alta IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para vender o prêmio da opção. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro e negociamos no IBB para um lucro de US $ 142. Dentro você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
Obrigado por ouvir!
Estou feliz que você tenha aproveitado o tempo do seu dia para ouvir o nosso programa, e eu nunca aceito isso como garantido. Se você tiver alguma dica, sugestão ou comentário sobre este episódio ou tópicos que gostaria de ouvir, apenas adicione seus pensamentos abaixo na seção de comentários.
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Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Head Trader. Outrora Banqueiro de Investimentos do Grupo de Fusões e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT do BB & T Capital Markets em Washington D. C., é operador de opções em tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e foi visto na revista Barron’s, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Hey Kirk, Grande show como sempre! Não consigo encontrar o link para o Mark.
eBook & # 8220; O Medidor de Medo & # 8221; você mencionou no show. Você pode por favor postar.
Deve estar lá agora mesmo sob o podcast player.
Primeiro, excelente show de notas Kirk. Obrigado por tomar o tempo para fazer isso. Em segundo lugar, isso tem que ser uma das suas principais entrevistas. Eu acho que é o seu melhor.
Uma ideia para um programa futuro para se ligar a este: cobrir algumas ferramentas que podem ser usadas para discernir entre incerteza e medo, e talvez ajudar a hora & # 8221; o mercado em termos de expans� / contrac�o vol, e. VIX / VXV, pontos de inflexão na estrutura do termo VIX, etc.
Mais uma vez, ótimo show. Você poderia expandir muitos pontos na discussão e ter podcasts por pelo menos um ano. ri muito.
Que bom que você gostou e sim nós provavelmente poderíamos ter conversado mais, então talvez possamos fazer uma segunda rodada no próximo ano.
VIX Trading Strategies em fevereiro.
Testamos 22 estratégias simples para negociar VIX ETPs neste blog (separadas e não relacionadas à nossa própria estratégia). E embora eu não possa falar por todos os traders, com base em todas as minhas leituras acadêmicas e na blogosfera, as estratégias que testamos são amplamente representativas de como a grande maioria dos traders está cronometrando esses produtos.
Algumas dessas estratégias retornaram mais de 30% para o mês, devido ao forte desempenho de ETPs VIX inversos, como XIV e ZIV. Abaixo, mostramos os resultados de fevereiro das 22 estratégias sobre as quais escrevemos anteriormente, negociando VIX ETPs de curto prazo. Leia sobre as suposições do teste ou obtenha ajuda seguindo estas estratégias.
XIV e VXX não são o único show na cidade. Abaixo eu executei novamente os mesmos testes, desta vez aplicando cada estratégia para os VIX ETPs de médio prazo menos populares (ou é "subutilizado"?) ZIV e VXZ (clique para ampliar).
Observe que, quando qualquer uma dessas estratégias sinaliza novos negócios, incluímos um alerta no relatório diário enviado aos assinantes. Isto é completamente sem relação com nossa própria estratégia; serve apenas para adicionar um pouco de cor ao nosso relatório diário e permite que os assinantes vejam o que outras estratégias quantitativas estão dizendo sobre o mercado.
Sunday 27 May 2018
Expectativa positiva do sistema de negociação
Expectativa positiva do sistema de negociação
Um dos segredos reais do sucesso comercial é pensar em termos de taxas de risco para recompensa toda vez que você faz uma negociação.
Pergunte a si mesmo, antes de fazer uma troca, “qual é o risco desse negócio, e a recompensa em potencial vale o risco em potencial?
O que posso esperar que meu sistema de negociação faça por mim a longo prazo?
O que é a expectativa?
Um sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição dos R-múltiplos gerados. Expectativa é simplesmente a média, ou média, R-multiple gerada.
Mas o que isso significa exatamente?
Uma Breve Visão Geral do Risco e R-Múltiplos.
Se você leu algum dos livros do Dr. Tharp, já sabe que é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma proporção do risco inicial assumido (R).
Vamos repassar novamente brevemente, embora:
Um dos segredos reais do sucesso comercial é pensar em termos de taxas de risco para recompensa toda vez que você faz uma negociação. Pergunte a si mesmo, antes de fazer uma troca, “qual é o risco desse negócio? A recompensa potencial vale o risco potencial? & Rdquo;
Então, como você determina o risco potencial em uma negociação? Bem, no momento em que você entra em qualquer comércio, você deve pré-determinar algum ponto em que você vai sair do comércio para preservar o seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio ou sua perda esperada. Por exemplo, se você comprar uma ação de US $ 40 e decidir se ela cair para US $ 30, seu risco será de US $ 10.
O risco que você tem em uma negociação é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar, porque R é curto para risco. R pode representar seu risco por unidade, que, no exemplo, é de US $ 10 por ação ou pode representar seu risco total. Se você comprasse 100 ações com um risco de US $ 10 por ação, teria um risco total de US $ 1.000.
Lembre-se de pensar em termos de taxas de risco para recompensa. Se você sabe que o seu risco inicial total em uma posição é de US $ 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma proporção do seu risco inicial. Por exemplo, se você obtiver um lucro de US $ 2.000 (2 x US $ 1.000 ou US $ 20 / ação), seu lucro será de 2R. Se você obtiver um lucro de US $ 10.000 (10 x US $ 1.000), seu lucro será de 10R.
A mesma coisa funciona para as perdas. Se você perder US $ 500, sua perda é de 0,5R. Se você perder $ 2000, sua perda é 2R.
& quot; Mas espere & quot; você pode dizer. "Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse de $ 1000?"
Bem, talvez você não tenha cumprido sua palavra sobre a perda de $ 1000 e não tenha saído quando deveria. Talvez o mercado desabasse contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como comerciante (ou como investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o investidor mais bem-sucedido do mundo, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar uma estrutura de risco significativa para suas negociações. Afinal, até mesmo Warren Buffet sofre perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria "manter suas perdas em 1R ou menos".
Quando você tem uma série de lucros e perdas expressos como taxas de risco-recompensa, o que você realmente tem é o que Van chama de distribuição R-múltipla. Consequentemente, qualquer sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição R-múltipla. Na verdade, você descobrirá que pensar em sistema de negociação como distribuições R-multiple realmente ajuda você a entender seu sistema e aprender o que você pode esperar dele no futuro.
Então, o que tudo isso tem a ver com expectativa? Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) da distribuição R-multiple de um sistema é igual à expectativa do sistema.
Expectativa lhe dá o valor médio de R que você pode esperar de um sistema em muitos negócios. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar, em média, por dólar arriscado, em vários negócios.
"No coração de todas as negociações está o mais simples de todos os conceitos - que os resultados financeiros devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja lucrativo." & mdash; Chuck Branscomb.
Então, quando você tem uma distribuição de negociações para analisar, você pode olhar para o lucro ou prejuízo gerado por cada negociação em termos de R (quanto foi o lucro e a perda com base no seu risco inicial) e determinar se o sistema é lucrativo.
Vamos ver um exemplo:
Preço real de saída.
Este & ldquo; sistema & rdquo; tem uma expectativa de 2R, o que significa que, a longo prazo, você pode "esperar que" o & rdquo; para fazer duas vezes o que você arrisca, com base nos dados disponíveis.
Por favor, note que você só pode ter uma boa idéia da expectativa do seu sistema quando você tem um mínimo de trinta comércios para analisar. A fim de obter uma imagem clara da expectativa do sistema, você deve ter algo entre 100 e 200.
Assim, no mundo real do investimento ou da negociação, a expectativa informa o lucro líquido ou a perda que você pode esperar de um grande número de transações unitárias. Se a quantia total de dinheiro perdido for maior que a quantidade total de dinheiro ganho, você é um perdedor líquido e tem uma expectativa negativa. Se a quantia total de dinheiro ganho for maior que a quantia total de dinheiro perdida, você é um ganhador líquido e tem uma expectativa positiva.
Por exemplo, você poderia ter 99 negociações perdidas, cada uma custando um dólar, para uma perda total de US $ 99. No entanto, se você tivesse uma negociação vencedora de US $ 500, você teria um retorno líquido de US $ 401 (US $ 500 menos US $ 99), apesar do fato de que apenas um de seus negócios foi um vencedor e 99% de seus negócios foram perdedores.
Nós terminamos nossa definição de expectativa aqui porque é um assunto que pode se tornar muito mais complexo.
Van Tharp escreveu extensivamente sobre este tópico; é um dos principais conceitos que ele ensina. À medida que você se torna mais e mais familiarizado com o R-Multiples, dimensionamento de posição e desenvolvimento do sistema, a expectativa se tornará muito mais fácil de entender.
Para dominar com segurança a arte de negociar ou investir, é melhor aprender e entender todo esse material. Pode parecer complexo às vezes, mas nós o encorajamos a perseverar. Quando você realmente entende e trabalha para dominá-lo, você vai catapultar suas chances de sucesso real nos mercados.
O melhor lugar para aprender mais sobre este tópico:
Introdução ao Position Sizing & trade; Curso de e-learning
Como você decide quanto você deve arriscar na próxima negociação?
Risco muito e você pode explodir sua conta. Risco muito pouco e uma grande vitória não vai nem pagar pelo seu jantar.
Dr. Tharp's Introdução ao Posicionamento Dimensionamento e Comércio; O curso de Estratégias inclui atividades de aprendizagem audiovisuais e interativas que explicam esse assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. Você aprenderá as noções básicas de estratégias de dimensionamento de posição e a diferença dramática que elas podem causar em seus resultados.
Como o curso é uma introdução para posicionar as estratégias de dimensionamento, ele cobre o material básico e oferece um ótimo começo para o processo de compreensão e utilização dos conceitos e inclui material sobre a compreensão da expectativa, incluindo exemplos.
O livro O Guia Definido para o Tamanho Positivo abrange material muito extenso e entra em profundidade técnica em muitas áreas. Como o próprio nome indica, é de fato bastante definitivo. No entanto, algumas pessoas acham que as estratégias de dimensionamento de posição são um tópico complicado e têm dificuldade em entender e aplicar as ideias do livro, por isso desenvolvemos este e-curso para dois grupos principais de pessoas: aprendizes auditivos / visuais que aprendem mais efetivamente um formato instrucional repleto de recursos interativos e aqueles que não estão realmente interessados nos aspectos técnicos mais profundos das estratégias de dimensionamento de posição, mas percebem que uma introdução ao tópico ainda ajudaria sua negociação.
Este curso é perfeito para profissionais ocupados que precisam de uma maneira prática de entender os riscos e como manter as perdas no mínimo.
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O resto do The Tharp Think Concepts:
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Estas são apenas algumas das questões que os comerciantes enfrentam nos mercados todos os dias. O que nos leva a pensar dessa maneira e como podemos aprender a nos tornar traders melhores e mais lucrativos? & hellip;. leia mais.
Todo mundo está procurando o Santo Graal nos mercados. Como você encontra o sistema de negociação ideal, a ação que vai decolar ou aquele grande vencedor com o seu nome?
Existem centenas, senão milhares, de sistemas de negociação que funcionam. Mas a maioria das pessoas, depois de comprar tal sistema, não seguirá o sistema ou o negociará exatamente como foi planejado. Por que não? & hellip; leia mais.
Risco para a maioria das pessoas parece ser um termo indefinido baseado em medo & ndash; é freqüentemente equacionado com a probabilidade de perder, ou outros podem pensar que estar envolvido em futuros ou opções é "arriscado". A definição de Van é bem diferente do que muitas pessoas pensam, leia mais.
O dimensionamento de posição é a parte do seu sistema de negociação que diz a você quanto. & Rdquo; Quantas ações ou contratos você deve tomar por comércio? O baixo dimensionamento de posição é a razão por trás de quase todos os casos de blowouts de contas e mais.
Depois de vários anos pesquisando o dimensionamento de posições e o comércio; estratégias, o Dr. Van Tharp desenvolveu uma medida proprietária da qualidade de um sistema comercial que ele chama de Número de Qualidade do Sistema ou SQN. & hellip;. leia mais.
O mercado não deve a você ou a ninguém grandes riquezas. O mercado, no entanto, ocasionalmente provoca um grande número de pessoas com ganhos aparentemente fáceis (durante bolhas e outras manias) apenas para retirá-las novamente. Se você é sério sobre ser um bom operador, então você precisa abordar a prática de negociar com o mesmo nível de rigor com o qual você se aproximaria de qualquer empreendimento de alto nível. Leia mais.
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Van Tharp, Instituto Van Tharp, Van Tharpe Learning, Position Sizing e IITM são marcas registradas da IITM, Inc nos Estados Unidos e em outros lugares.
SQN é uma marca comercial registrada do IITM, Inc.
Expectativa
Expectativa de um sistema de negociação de ações deve ser positiva se você quiser fazer um lucro.
Las Vegas. Ótima comida, garotas de programa e um negócio de jogos de bilhões de dólares. O dinheiro feito pelos cassinos é compensado apenas pelos lucros de Wall Street. E os lucros de ambos são baseados em probabilidades matemáticas.
Casinos ganham dinheiro porque "as probabilidades" ou a expectativa de um jogo são a favor da casa. Isso significa que se você jogar o suficiente, o cassino ganha. A curto prazo, o cassino sabe que pode ganhar ou perder. Mas se você jogar tempo suficiente, a casa sempre ganha. Os cassinos aumentam seus lucros oferecendo jogos que são concluídos em um curto período de tempo - um jogo de dados, um giro de uma roda ou algumas cartas viradas.
Como o Dr. Van K. Tharp aponta:. seu sistema de negociação deve ter uma expectativa positiva e você deve entender o que isso significa. O viés natural que a maioria das pessoas tem é optar por sistemas de alta probabilidade com alta confiabilidade. Todos nós recebemos esse preconceito de que você precisa estar certo. Nós somos ensinados na escola que 94% ou melhor é um A e 70 ou abaixo é falha. Nada abaixo de 70 é aceitável. Todo mundo está procurando por sistemas de entrada de alta confiabilidade, mas sua expectativa é a chave. E a chave real para a expectativa é como você sai dos mercados, não como você entra. Como você tira lucro e como sai de uma posição ruim para proteger seus ativos. A expectativa é, na verdade, a quantia que você fará em média por dólar arriscado. Se você tem uma metodologia que faz você 50 centavos ou melhor por dólar arriscado, isso é excelente. A maioria das pessoas não. Isso significa que, se você arriscar US $ 1.000,00, você ganhará em média US $ 500,00 para cada negociação - o que significa a média dos vencedores e dos perdedores juntos.
Nassim Taleb coloca desta forma: "Em algumas estratégias e situações da vida, diz-se, um joga dólares para ganhar uma sucessão de centavos. Em outros, arrisca-se uma sucessão de centavos para ganhar dólares. Enquanto alguém pensaria que a segunda categoria ser mais atraente para os investidores e agentes econômicos, temos uma evidência esmagadora da popularidade do primeiro ".
O que isso tem a ver com sistemas de negociação?
Queremos que as chances de um negócio nos favoreçam - expectativa. Queremos muitos negócios - oportunidade. Queremos virar para que possamos aumentar o lucro - tempo de espera.
O que nós, como comerciantes, devemos fazer é nos tornarmos a casa. As probabilidades em nossa negociação devem favorecer-nos, precisamos de um número razoável de negociações durante o ano e as negociações devem ser concluídas em um período de tempo razoável para que a composição seja eficaz.
A expectativa é simplesmente o produto de sua porcentagem de lucro por vitória e sua taxa de vitórias menos o produto de sua perda percentual por perda e sua taxa de perda. Por exemplo:
A expectativa é de 2,0% por comércio, ou (6% x 60%) - (4% x 40%).
Isso significa que, em uma negociação média, 2% do dinheiro negociado é seu para manter. É melhor do que um cassino ganhar no blackjack. Agora, isso pode não parecer muito dinheiro. Se o seu comércio médio é de US $ 10.000 - 2% é lucro de US $ 200 por comércio. Se você tem 300 negócios por ano, então você tem um lucro de US $ 60.000 por ano, com uma média de apenas US $ 10.000. Isso nem inclui os lucros, se você agravou a média de comércio.
Se você explorar a fórmula de expectativa, você notará que não há um conjunto de números que poderia dar uma expectativa positiva, mas um número infinito de conjuntos e, portanto, um número infinito de sistemas de negociação que poderiam ser lucrativos.
Dado isso, é possível desenvolver sistemas onde o stop loss é maior que os lucros. O stop loss é acadêmico, desde que sua expectativa de lucro seja positiva.
Aqui está outro exemplo: poderíamos usar um stop loss de 20% e uma meta de lucro de 5% e sair com a mesma expectativa exata de 2%, desde que a minha taxa de ganho seja alta o suficiente! Uma taxa de ganho de 88% neste exemplo renderia 2,0%, o resultado de (5% x 88%) - (20% x 12%).
Ou você pode chegar a uma expectativa positiva com uma taxa de vitórias muito baixa. Um dos números de expectativa mais famosos vem de William O'Neil, defensor do sistema CANSLIM e fundador do Investors Business Daily. Se usarmos seus números de stop e target de 8% e 20% e sua taxa de win publicada de 30%, a expectativa pode ser calculada como: (20% x 30%) - (8% x 70%) ou + 0,4% .
A linha inferior é: a expectativa deve ser positiva se você quiser obter lucro com o tempo. Nunca use um sistema com expectativa zero ou negativa. Você não vai ganhar. Você não pode vencer a casa ao longo de uma longa série de apostas ou negociações. Seja a "casa".
Não importa qual seja a sua expectativa, você não ganhará muito dinheiro a menos que tenha muitas oportunidades de negociar. Mais uma vez, a analogia do cassino. O cassino pode fazer apenas 1-2% por mão de blackjack, mas eles entregam essas mãos muito rapidamente - 30 a 40 mãos por hora. Jogue blackjack por tempo suficiente e você perderá mais de 40% do seu dinheiro por hora! Não admira que eles possam oferecer essas maravilhosas composições.
Agora sabemos como criar um método, pelo menos no papel, com uma expectativa positiva. Digamos que desenvolvamos um sistema com 8% de expectativa, mas se o sistema rendesse apenas uma transação por ano, o que seria bom? Podemos também colocar o dinheiro em uma conta poupança. Ou, se tivéssemos um método que rendesse 0,2% por negociação, você poderia repassá-lo? Mas e se esse sistema gerasse 1.000 transações por ano? 1.000 vezes 0,2% se torna dinheiro sério em um tempo muito curto.
A área de negociação mais negligenciada é o "período de manutenção". Para ganhar dinheiro, você precisa ter um sistema que gere uma expectativa positiva e muitas oportunidades. Mas você deve ter acesso ao seu dinheiro. Se o tempo de espera do seu negócio for muito longo, você não poderá aproveitar todas ou até mesmo a maioria de suas oportunidades. Seu dinheiro de negociação ou poder de compra é sempre amarrado porque você tem que esperar muito tempo para fechar seus negócios.
Hora da analogia do cassino. Se as odds da casa no Blackjack forem 2,5%, isso significa que, para cada aposta de $ 2, o casino ganha, em média, 5 cêntimos. Se você jogar apenas 1 jogo por hora, o cassino ganha 5 centavos por hora. Se você jogar 60 jogos por hora, o cassino terá todos os seus $ 2 em 40 minutos. Todas as coisas sendo iguais, o jogo com o mais rápido volume de negócios é o mais rentável para o casino.
Não é diferente com negociação. Você será mais lucrativo, com US $ 100.000, que poderá "virar" 250 vezes por ano, em vez de US $ 500.000, que foi amarrado em uma negociação por 12 meses. Por exemplo, digamos que temos um comércio e esse comércio rendeu um retorno de 50%. Você acabou de ter um ótimo ano - um lucro de US $ 250.000.
Por outro lado, digamos que você tivesse US $ 100.000 para compras de ações, e sua expectativa era de apenas 1,2% por comércio, mas você entregou suas ações 250 vezes no mesmo ano. Esse método acaba gerando US $ 300.000 para o ano, e isso pressupõe que você nunca aumente o tamanho da posição à medida que o patrimônio cresce. Você acabou de ter um ano melhor. E é mais fácil obter 1,2% por negociação do que 50%.
A linha de fundo para uma grande linha de fundo é:
Uma expectativa positiva. Um bom número de negociações. Um curto período de espera
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Expectativa de negociação: uma fórmula para lucros consistentes.
Há duas coisas que um trade deve fazer se ele ou ela quiser ser rentável & # 8230; Desenvolva e limite e posicione o tamanho corretamente.
Este último é derivado da capacidade de um comerciante de gerenciar riscos; o primeiro composto de duas métricas, expectativa e R-múltiplo.
No meu último post intitulado Um guia em profundidade para gerenciar suas emoções de negociação eu fiz referência aos quatro medos de negociação e 8 vieses cognitivos. A expectativa e os cálculos R-múltiplos podem ajudar a criar confiança em suas negociações e uma base sólida para se ramificar em outros mercados.
A vida é composta de uma série de ocorrências aleatórias. Compreender as probabilidades pode ajudar a equilibrar os altos e baixos e a tensão emocional que a acompanha.
As 5 fases para uma estratégia de negociação rentável.
Os estágios iniciais de uma estratégia de negociação rentável são compostos de 5 fases fundamentais, são as seguintes…
1. Desenvolva um Edge.
2. Teste sua borda.
3. Reunir dados comerciais (50-100 + negociações para começar)
4. Calcule os dados e revise os números.
5. Se os números fizerem sentido, avance.
Como você provavelmente já ouviu falar sobre várias vezes a relação entre negociação e poker. Este conceito é incrivelmente claro no livro Trade Like a Casino de Richard Weissman.
A realização mais lucrativa para um comerciante é quando eles podem começar a ver cada ocorrência em suas negociações (e sua vida) como uma série aleatória de eventos. É apenas o resultado sobre um conjunto estatístico maior que faz sentido. Você deve afastar e ver a floresta entre as árvores.
O R múltiplo é fácil de lembrar, R significa risco. Seu risco inicial na posição é igual a 1R. Volte através de seus negócios e dê uma olhada neles em termos de R.
Por exemplo, se você arriscou 6 ticks em uma posição e o resultado resultante foi um lucro de 12 ticks, você renderia um ganho de 2R.
Se, no entanto, seu risco 6 carrapatos e seus resultados comerciais com uma perda de -3 carrapatos, você geraria uma perda de 0,5R.
Olhando para os seus negócios em termos de R dá uma visão muito maior sobre o risco de recompensa que você assume ao colocar seus negócios. Outra maneira de olhar para o risco de recompensa é analisar seus negócios usando seu vencedor médio / perdedor médio. Essa relação é o primeiro passo para calcular sua expectativa.
Mais informações sobre a aplicação do R-Multiple podem ser encontradas na Associação de Instrução de Negociação.
Calculadora de Expectativa de Negociação.
Quanto você pode esperar fazer por comércio? É isso que a equação da expectativa de negociação nos diz. Esta é a fórmula que eu uso para calcular a expectativa de negociação ...
(Vencedor Médio x Taxa de Ganhos) - (Taxa Média de Perda x Perda)
Uma pequena mudança em qualquer um dos quatro fatores (vencedor médio, taxa de vitória, perdedor médio ou taxa de perda) pode ter um impacto enorme em seus resultados após 100 negociações.
Greg Thurman tem duas ferramentas fantásticas em seu pacote Trading Journal Spreadsheets, o Expectancy Calculator e o Drawdown Calculator. Estas são duas ótimas ferramentas que eu uso para calcular facilmente as razões de expectativa, rebaixamento e R-múltiplas vitais para um sistema de negociação bem-sucedido.
Confiança é o resultado de provas concretas. Fazer sua própria pesquisa, seus próprios testes e chegar às suas próprias conclusões ajuda a instilar essa confiança. Depois de desenvolver uma estratégia com uma expectativa positiva, você começa a negociar com confiança e a tomar todas as configurações sem hesitação.
Saber que seu sistema gera uma expectativa positiva leva a lucros consistentes ao longo do tempo.
Um ótimo recurso sobre expectativa e tamanho de posição é o livro de Van Tharp, Trade Your Way to Financial Freedom. É um daqueles livros cheios de pepitas e de sabedoria comercial.
Sobre o Tim Racette.
Uma resposta à expectativa de negociação: uma fórmula para lucros consistentes & # 8221;
Outro bom livro que aborda a expectativa e a análise de dados é o Curtis Faith's Way of the Turtle & # 8221;
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Idéias para definição de objetivos para traders 12 de dezembro de 2017.
A TD Ameritrade, Inc. e a EminiMind LLC são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis pelos serviços e produtos da outra parte.
Ficar atualizado.
Em destaque em:
Minha história de negociação.
&cópia de; 2018 EminiMind. Todos os direitos reservados. A negociação carrega um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados futuros. Você está sujeito a perder todo ou mais do seu investimento original. Não negocie com dinheiro que você não pode perder ou dinheiro que, se perdido, afetaria seu estilo de vida atual. Este site não é uma solicitação nem uma oferta para comprar / vender futuros. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes àquelas discutidas neste site. O desempenho passado de qualquer sistema ou metodologia de negociação não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Day Trading & # 8216; Expectativa & # 8217; Simulação.
'Monte Carlo & amp; Mersenne Twister ’
Simuladores de Negociação.
Simulador de Negociação.
Veja outra planilha de negociação gratuita que você pode achar útil;
Um "Simulador de Expectativa de Monte Carlo". Há alguns anos, me deparei com um simples Simulador de Comércio de Monte Carlo em um fórum de operações. Eu decidi criar minha própria versão, que estava um pouco mais detalhada no feedback estatístico, mas baseada na mentalidade “KISS”; "Mantenha isso simples, idiota."
Uma palavra-chave & amp; O conceito a ser observado aqui é a palavra "Expectativa". Esse tipo de "Calculadora de negociação de planilha" tem algum valor em representar possíveis resultados "prováveis" que são derivados de algumas de suas métricas de negociação inseridas; nomeadamente;
Métricas de negociação definidas pelo usuário.
Taxa de Ganhos Média% de Risco por Negócio em função do equidade da conta Retorno médio do montante de Comissões de Risco Tomadas / Deslizamentos incorridos por ida e volta.
Em primeiro lugar, esta 'Planilha de Negociação Monte Carlo GRATUITA' não é inovadora de qualquer maneira, embora o 'Gráfico de Distribuição de Frequência Horizontal' que eu consegui incorporar (Obrigado novamente Teylyn) nesta planilha de negociação do Excel não seja algo Eu já vi em outro lugar; bem, não representado ou formatado desta forma, pelo menos.
Como uma nota, uma característica interessante deste software é a funcionalidade (de codificação de dados) relativa à geração de dados de preços sintéticos com base em dados históricos originais (EOD, Intraday etc.) Vale a pena dar uma olhada.
Van Tharp & amp; Múltiplos "R".
É quase impossível falar em negociação em relação ao risco & amp; dimensionamento de posição sem mencionar o semideus neste campo; provavelmente o principal especialista em dimensionamento de posição & amp; Gerenciamento de dinheiro; ou seja, Dr. Van Tharp Ph. D. Seu conceito muito útil de R, R-Multiples & amp; Expectativa comercial Eu não sinto a necessidade; nem estou tentando reinventar a roda aqui; então aqui está um link para a explicação do Dr. Van Tharp sobre o que é "Expectancy".
Eu prefiro levar você aqui do que apenas repetir ou parafrasear sua explicação.
Embora Van Tharp fala em termos de;
'R' (Basicamente £ em risco por negociação). 'R Múltiplos' (Uma ótima maneira de avaliar o desempenho do seu negócio em relação ao seu risco inicial.) 'Expectativa' (Média ou Média R-Múltipla do seu sistema de negociação) . ”)
"A expectativa lhe diz o lucro ou a perda líquida que você pode esperar de um grande número de unidades individuais".
O Dr. Van Tharp; (página 135 - Troque seu caminho para a liberdade financeira).
Gostaria de salientar que o meu "Monte Carlo Trading Simulator" gera resultados usando um "R" constante para todos os negócios.
Todas as negociações vencedoras são derivadas de um% de risco consistente por negociação que nunca varia. Todas as Perdas também são derivadas do mesmo% do risco inicial. Um fator-chave determinante para cada negócio é que ele é baseado em seus sistemas 'PAYOFF RATIO' (Simplesmente seu lucro médio por sistema dividido por seus sistemas de perda MÉDIA por negociação) Ele também leva em conta todos os.
"Métricas de negociação definidas pelo usuário" mencionadas anteriormente.
Então, isso não mostra as variações aleatórias nos retornos que um cenário de negociação da vida real faria. Assim, o significado de "R" como uma métrica de avaliação ou KPI para comparar o desempenho de 1 comércio em relação a outro é realmente não aplicável aqui.
"R" & amp; Múltiplos ou "R" são extremamente importantes; seu verdadeiro valor está em quantificar, avaliando & amp; finalmente, ser capaz de comparar cada um dos seus negócios uns contra os outros. Isso leva a "R-Multiples" informando a eficiência do seu sistema; pen em última análise, a "Expectativa" do seu sistema ao longo de "x" quantidade de negociações.
Apenas para adicionar; Talvez o Santo Graal do Trading esteja usando "R" para;
“Mantenha suas perdas para 1R o mais frequentemente possível.
& amp; Seus lucrativos negócios altos múltiplos de R.
Por que eu criei essas planilhas do simulador comercial?
A razão pela qual criei esta planilha de negociação?
Realmente foi para ajudar os comerciantes através da interação imersiva; induzir & amp; cultive uma mentalidade voltada NÃO para um vencedor & amp; perdendo mentalidade, mas que nutre & amp; promove um estado de espírito que é fundado dentro do conceito de expectativas positivas. Assim; pensando & amp; negociação em termos de índices de recompensa de risco, negociação com objetividade; buscando uma expectativa positiva como resultado final; é preciso negociar, mantendo no olho da mente uma imagem maior e maior do sucesso comercial. O sucesso comercial não pode ser obtido negociando a partir de uma perspectiva macro constante.
Ele está sendo negociado a partir de várias perspectivas que abrangem o pensamento em termos de RENTABILIDADE. Eu suspeito que alguns de vocês, se não todos vocês estavam esperando que eu dissesse "Você deve negociar em termos de probabilidades". Você procura uma "expectativa positiva" que dentro de uma "cesta" de negociações acima de "x" quantidade de tempo que você está um vencedor líquido. Você comercializa a LUCRATIVIDADE a longo prazo, o que significa negociar com objetivos predeterminados que visam uma expectativa positiva.
“SUPER TRADING NÃO É SOBRE PROBABILIDADE; É SOBRE RENTABILIDADE! ”
Por favor lembre-se:
Negociar é ter um sistema lucrativo; um sistema de negociação que tem uma expectativa positiva a longo prazo.
Ter uma alta taxa de ganho geralmente está associado a pequenos lucros (e geralmente grandes perdas).
Os melhores sistemas de negociação são, com frequência, um pouco acima do limite, mesmo em% de taxa de ganho.
Busque expectativa positiva em seu sistema de negociação.
Trocar lucratividade definido & amp; alinhados pelos seus objetivos.
Probabilidade desempenha um papel no comércio atualizado; mas seu governador é rentabilidade!
Galeria de Simulação de Day Trading.
Área de Download do Simulador de Negociação.
(Planilha Aleatória ATUALIZADA em 13/07/2017, agora funcionando novamente.
FIX & # 8211; Codificação alterada no VBA em como a planilha solicita dados via solicitação do HTTP Server).
Funcionalidades do Simulador de Negociação.
Existem 3 versões diferentes para download.
A única variável está em como os números aleatórios são gerados.
A versão "Monte Carlo" usa a função "RAND ()" incorporada no Excel.
A versão "Mersenne Twister" está usando um add-in do excel GRATUITO via RiskAMP, (Obrigado mais uma vez Duncan Werner por responder ao meu pedido de uma versão Excel 64bit 2010 totalmente funcional). Basicamente, este ainda é um gerador de números pseudo-aleatórios “Que foi projetado especificamente para retificar muitas das falhas encontradas em algoritmos mais antigos” (Namney Monte Carlo) pelo menos é o que a Wikipédia indica, então deve ser verdade! 🙂
Finalmente; a versão "aleatória". Um utilitário de importação muito bacana (cortesia de Norie; Excel Coding GURU) que permite a importação de números aleatórios aleatórios.
"A aleatoriedade vem do ruído atmosférico, que para muitos propósitos é melhor do que os algoritmos de números pseudo-aleatórios normalmente usados em programas de computador."
(Retirado do site da Random).
Alguns recursos que valem a pena mencionar que consegui integrar em todos os três desses Simuladores de "Expectativa de negociação".
Um gráfico de distribuição de frequência, que não vi em outro lugar descrito dessa maneira no formato do Excel. (Obrigado mais uma vez Teyln). Uma "probabilidade estatística" de WINS consecutivos & amp; PERDAS tabela-com uma entrada de usuário personalizada. Recuperação de Saque (%). Vitórias mais Consecutivas & amp; Perdas (quantidade numérica e de £). Maiores resultados de perda de riscas (£ 's). Maior Perder Comércio (£ 's) & amp; sua localização de referência de célula dentro da simulação de negociação aleatória de 500. Patrimônio mais baixo mais baixo (£ 's). Total de ganhos & amp; Perdas totais (numéricas e £ 's). Average Trade Win & amp; Perda em (£ 's) & amp; como um (%). Ganho de pico (£ 's).
Como mencionado anteriormente; não há nada de inovador aqui; & amp; você pode ver TODO o código dentro de TODAS essas Planilhas de Negociação GRATUITAS. Eu propositadamente não protegido por senha qualquer parte dessas planilhas Excel negociação. Isso pode ajudar / empurrar alguns de vocês para tentar & amp; 'Tweak' ou crie suas próprias versões; SEJA CRIATIVO!
"Para viver uma vida criativa, devemos perder nosso medo de estar errado."
(Joseph Chilton Pearce)
Por que usar um simulador?
No livro de Malcolm Gladwell, "Outliers", Gladwell afirma que são necessárias 10 mil horas de compromisso para se tornar um grande sucesso em qualquer empreendimento.
K. Anders Ericsson em seu livro "The Road To Excellence", estima um número de 10 anos. Por que isso é importante, & amp; O que isso tem a ver com o Trading Simulation?
Os pontos acima apontam para o domínio dentro do modelo de matriz de aprendizagem de competência consciente.
Para o Super Trade, é preciso atingir um nível de pensamento / comportamento que seja congruente com a 'Competência Inconsciente' (embora o modelo de aprendizagem 'Competência Consciente' das DSTs seja bem conhecido como um modelo de matriz de caixa, peço que considere, & amp; Estou de acordo com a integração de um 5º elemento, um ciclo de retroalimentação: "Will Tayor - Matriz de Competências." cortesia de: Businessballs.
Menciono competência como este é o parceiro; & amp; um ingrediente essencial para o Super Trade. Parceria com o que você pode questionar?
“Objetivamente, Super Trading parece ser uma habilidade de comportamento, negociando em um estado de competência inconsciente. A ironia é que a super-negociação é 100% psicológica! ”
Se Super Trading é 100% psicológico, como a psicologia desempenha seu papel ao usar um simulador de negociação?
Você consegue lidar PSICOLOGICAMENTE com a figura de rebaixamento projetada do simulador de negociação? Você consegue lidar PSICOLOGICAMENTE com as sequências / clusters de perdas ao longo do tempo? Você consegue lidar PSICOLOGICAMENTE com uma taxa de vitórias moderada (exemplo: 50%); sabendo que você está errado em 50% das vezes? Você é psicologicamente disciplinado para manter consistentemente uma% de alocação de risco pré-determinada, mesmo após uma série de perdas? Você pode PSICOLOGICAMENTE aderir ao seu sistema em diferentes condições de mercado?
Os Take Aways.
ESTÁ BEM. O que você pode tirar deste post & amp; minhas planilhas do simulador de expectativa de negociação do dia?
Pareto nos deu a regra 80/20. Assim; "Estilo Pareto", o que posso lhe dar em poucas palavras, que lhe dará o maior retorno para seus investimentos em relação a essas Planilhas de Simulação de Negociação?
3 palavras; OBJETIVOS, RISCO, FREQUÊNCIA.
ALLWAYS Negoceie com OBJETIVOS Pré-determinados. Assim, tente procurar parâmetros dentro desses Simuladores de Expectativa que corresponderão a & amp; Seja congruente com seus objetivos de negociação. ENTENDA dimensionamento de posição; sua alocação de RISK em £ por comércio para atender aos seus OBJETIVOS. É crítico. FREQÜÊNCIA . Esteja ciente de que ter uma quantia desejada (£) para atingir enquanto integra o dimensionamento de posição correto só pode ser alcançado se você tiver negociações suficientes para atender ao resultado desejado (£). A FREQÜÊNCIA de seus negócios desempenha um grande papel na rapidez com que você pode obter o resultado desejado. Procure uma estratégia (ou combine estratégias) que gere sinais de compra / venda suficientes para realizar seus objetivos ao longo do tempo.
Falácia dos Jogadores.
#Side Nota: Algo que eu gostaria de mencionar, pois surge muito, ou seja, "Falácia de Jogadores". Uma "crença" comum é que, após uma série de negociações perdidas, suas probabilidades de ganhar na próxima negociação parecem mais prováveis. , uma regressão à média; então você deve aumentar seu tamanho de posição na próxima negociação. (MARTINGALE)
Larry Williams declara: "Depois que você teve 3 ou 4 negócios perdidos seguidos, a probabilidade do próximo negócio não é apenas um vencedor, mas um vencedor substancial está à sua disposição."
A implicação aqui é que a probabilidade de ganhar cada negociação é de alguma forma influenciada pelo resultado dos negócios anteriores. Não é verdade para lançamento de moeda & amp; a maioria dos outros eventos aleatórios. As moedas não têm memória de qual lado veio por último. Cada lance é totalmente independente do anterior.
Os proponentes da "Martingale Strategies" argumentam que na negociação real, cada negociação não é independente da negociação anterior.
Exemplo: Se você negociar um sistema de fuga, talvez após várias falhas o sucesso seja mais provável. O problema é que nós não sabemos de antemão qual julgamento vai se beneficiar do aumento do tamanho. Portanto, aumentar o tamanho da posição pode causar uma grande perda; especialmente se você estiver aumentando seu risco por comércio, pois sua conta está reduzindo o valor em (£).
Enquanto você pode conceituar de onde Larry está vindo com sua ideia de "Probabilidade Vencedora", as estratégias de Martingale são potencialmente muito perigosas se usadas consistentemente como uma estratégia de dimensionamento de posição de longo prazo.
Eu não estou falando aqui "Média" em um comércio incrementalmente. O que Larry está dizendo é; Se você perder, digamos, 4 vezes seguidas, sua 5ª troca é muito a seu favor para ser um vencedor. ”POTENCIALMENTE, MUITO PERIGOSO, SE NÃO FOR DISASTROU. Por favor; não se deixe levar por essa metodologia.
#Algumas informações adaptadas do site de Larry Sander; estratégias de negociação.
# Evento recente 2012: Trader Bruno Iksil & # 8211; Perda de US $ 2 bi; JP Morgan,
#Também Nota: As planilhas do meu simulador de negociação têm uma 'Calculadora de Ganhos / Perdas de Probabilidade Estatística integral, para que você possa ver estatisticamente quantos vencedores ou perdedores em uma fila você pode esperar sobre os 500 negócios simulados aleatoriamente ou um número definido de negócios, tendo em conta a sua taxa de vitórias.
Isso é importante porque, se você tiver um sistema com uma taxa de ganho que seja pouco acima do limite, provavelmente poderá ter um grande número de perdas consecutivas (que minha calculadora de expectativa descreveria). Se você estivesse usando uma estratégia de Martingale como o seu patrimônio de conta diminuiu, isso poderia ser catastrófico. As palavras “Margin Call” vêm à mente!
Estratégias de 'Martingale' para negociação são perigosas - elas simplesmente não funcionam.
Estratégias anti-Martingale não são perigosas & amp; Do Work & # 8211; Se implementado corretamente!
“Estratégias anti-Martingale, que exigem maior risco durante uma série vencedora, funcionam - tanto na arena de apostas como em jogos de azar. Na Arena de Investimentos.
Page 285 & # 8211; Troque seu caminho para a liberdade financeira. & # 8211; Dr. Van Tharp, PhD.
Uma metáfora de negociação;
“Imagine em sua mente um artista; um dos grandes.
Ele está de pé em frente ao cavalete dele, gentilmente embalando sua tela; sua visão.
Ele está totalmente envolvido; em um & # 8216; FLOW & # 8217; Estado; alimentando seu processo criativo.
Seu pincel comanda sua mão direita; uma extensão de sua mente.
Sua paleta é inundada com seu conceito único de cores que esperam por sua esquerda.
Sua tela; sua visão requer profundidade para transmitir maior clareza; para cristalizar sua perspectiva.
Ele escolhe uma cor de sua paleta subjetiva para instigar a mudança; pequenos traços de luz aumentam sua paisagem ”.
Um Simulador de Negociação é apenas uma cor na sua paleta de ferramentas de negociação que podem ser acessadas a qualquer momento para melhorar o & amp; ilumine sua tela ideal.
Esta ferramenta de "colorir" pode parecer, à primeira vista, um pequeno papel no seu & # 8216; artwork; & # 8217; mas, mais importante, pode "mudar sua perspectiva" na forma como você visualiza seus resultados futuros.
Usado sabiamente, um simulador de negociação ajuda a pintar uma imagem diferente que pode instigar uma nova crença positiva; & amp; Nós trocamos nossas crenças!
Finalmente; Deixo-vos com uma citação de Richard Bandler (criador do Co-NLP)
"A maneira como conduzimos nossas vidas é um resultado direto de como vemos o futuro.
É somente por meio de uma perspectiva que você faz as coisas de maneira diferente.
Assimile sua negociação com uma mentalidade que tem um "OBJETIVO" claro e pré-determinado. Integre um sistema de negociação a uma "POSITIVE EXPECTANCY". Controle seu "RISK", & amp; assegure-se de que "FREQUENCY" seja seu amigo; mas mais importante;
Aprenda na hora de dominar o seu eu!
“A única certeza que sabemos sobre os mercados; É a incerteza deles!
“Desejo-lhe boa sorte em sua jornada & amp; em sua negociação.
5 thoughts on & ldquo; Day Trading & # 8216; Expectativa & # 8217; Simulação & rdquo;
Esta é a segunda vez que estou no seu website. Obrigado por postar mais detalhes.
Não o que eu estava esperando, mas incrível mesmo assim! Agradável!
Tropeçar no trabalho que você colocou de graça foi inspirador. Obrigado pelo que você compartilhou!
Awesome, Awesome, Awesome, Super Awesome, & # 8211; Obrigado.
O seu sistema tem expectativa positiva?
A negociação de moeda carrega muita incerteza. Qualquer sistema que você escolher sempre terá negociações vencedoras e perdedoras.
Um sistema viável tem uma expectativa positiva significativa. Aqui estão algumas diretrizes para encontrá-lo.
O que é uma expectativa positiva? Isso significa que, com o tempo, o montante ganho excede o valor perdido em negociações. Isso não significa ter um sistema que conquiste a maioria das negociações.
Se a sua taxa de recompensa de risco é saudável 1: 3 ou mais, isso significa que quando você pode ter mais negócios perdedores do que ganhar, como os vencedores irão compensar mais de uma perda.
Backtesting seu sistema irá fornecer-lhe o veredicto. Sim, o backtesting tem limitações e, portanto, adicionaremos mais algumas regras para tornar os testes mais sérios:
Escolha 30 amostras. Isso pode soar como muito backtesting, mas fornecerá resultados mais sólidos. Um mínimo de 30 amostras é uma regra comum nas estatísticas. Tire suas amostras de um período que exceda um quarto. Padrões de troca mudam o tempo todo. Um sistema pode funcionar perfeitamente durante um trimestre e falhar totalmente depois. Espalhar os testes por um longo período de tempo fornecerá melhores resultados. Conte os pips: Quando você tiver todos os backtests no lugar, coloque todos os vencedores em uma coluna em sua folha de excel (ou qualquer ferramenta que você usa) e os perdedores em outro. Também faça um total separado de ganhar e perder pips. Tome uma decisão: Se os pips vencedores são 55% ou mais do total geral, você tem um vencedor. Se os pips vencedores são maiores do que os perdedores, mas sua participação é inferior a 55%, talvez valha a pena um exame mais abrangente. Se os perdedores excederem os vencedores, o sistema é questionável para dizer o mínimo.
O que você acha? Como você testa um sistema?
Sobre o autor.
Yohay Elam - Fundador, escritor e editor Há mais de 5 anos que negocio no Forex, e partilho a experiência que tenho e o conhecimento que acumulei. Depois de fazer um curso curto sobre forex. Como muitos comerciantes forex, ganhei a parte significativa do meu conhecimento da maneira mais difícil. A macroeconomia, o impacto das notícias nos mercados cambiais em constante mudança e na psicologia comercial sempre me fascinaram. Antes de fundar a Forex Crunch, trabalhei como programador em várias empresas de alta tecnologia. Eu tenho um B. Sc. em Ciência da Computação pela Ben Gurion University. Dado este cenário, o software forex tem uma participação relativamente maior nos posts. O perfil do Google de Yohay.
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Como ganhar dinheiro negociando & # 8211; Expectativa Positiva.
Ganhar dinheiro como comerciante não é descobrir aquele comércio que mudará sua vida para sempre. Você não pode apostar a fazenda em apenas um negócio, é muito arriscado. Mesmo que você tenha 99% de chance de ganhar e 1% de chance de perder tudo, essas chances não são aceitáveis. Como diz Ed Seykota: "Se você perder todas as suas fichas, não poderá apostar".
Ganhar dinheiro na negociação é fazer uma série de negociações seguindo uma estratégia que tem uma vantagem, o que significa que com o tempo você ganha mais dinheiro do que perde.
Existem 3 elementos principais necessários para calcular a expectativa de um sistema na negociação:
1- A taxa de vitória (AKA win / loss ratio, ou média de rebatidas): A porcentagem de negociações vencedoras.
2- O ganho médio.
3- A perda média.
A expectativa de um sistema pode ser calculada assim:
[taxa de ganho x ganho médio] & # 8211; [(1 & # 8211; taxa de vitória) x perda média]
Agora deixa eu te fazer uma pergunta:
Qual dos 2 vencedores seguintes estratégias de negociação você preferiria escolher?
1- Uma estratégia que perde 60% do tempo, onde seu ganho médio é de 15% e sua perda média é de 5%
2- Uma estratégia que ganha 70% do tempo, onde você ganha em média 10% e sua perda média é de 10%
Aproveite o tempo para responder em sua cabeça.
A resposta é que ambas as estratégias têm exatamente o mesmo retorno esperado por comércio. Você deve ganhar a mesma quantia de dinheiro com as duas estratégias, após uma série de negociações.
No entanto, a maioria das pessoas prefere escolher a segunda estratégia, aquela em que você ganha 70% do tempo.
Por que as pessoas estão procurando por uma alta taxa de ganho.
Uma alta taxa de vitórias parece ser o caminho natural a percorrer. Em nosso atual sistema educacional, somos recompensados por estarmos certos e punidos por estarmos errados.
Normalmente, nos sentimos bem quando estamos certos e nos sentimos mal quando estamos errados. Assim, a maioria de nós faz tudo o que podemos para evitar pensar em estar errado.
Quando se trata de negociação, estar certo com mais frequência do que estar errado é psicologicamente mais satisfatório. E nós apenas assumimos que estar certo com muito mais frequência do que estar errado nos levará a ganhar dinheiro consistentemente no mercado.
Há uma ressalva embora. E é que não podemos controlar o mercado. E a longo prazo, uma alta taxa de vitórias raramente é alcançável.
A alta taxa de vitórias indescritível.
Existem tantos anúncios e iniciantes (ou vigaristas) que possuem uma estratégia com um & # 8220; indecente & # 8221; taxa de ganho:
& # 8220; Estratégia simples de negociação com 90% de vencedores & # 8221;
& # 8220; Eu tenho uma taxa de ganho de 90% após 234 negociações em 3 semanas completas & # 8221;
& # 8220; Comecei a negociar há cerca de 6 meses e tenho uma taxa de ganho de cerca de 70% & # 8220; & # 8230;
& # 8220; Quando se trata de negociação, os traders amadores que estão certos em mais de 50% do tempo quando estão começando irão atribuir seu sucesso a suas habilidades superiores de tomada de decisão, ao invés de simplesmente uma questão de chance & # 8221; & # 8211; Jack Schwager.
Como Peter Brandt coloca: & # 8220; Um sistema de negociação que atenda às reivindicações dos golpistas (uma relação de ganhos / perdas de 80/20 com grandes ganhos) tem um perfil assimétrico que é tão diferente da média que não vale a pena desembalar os dados para você. Você só vai ter que confiar em mim sobre isso # 8221;
A verdade é que os melhores traders por aí têm apenas 50% do tempo ou menos: William O'Neil, Mark Minervini, Peter Brandt, Bill Lipschultz, Colm O'Shea, Ray Dalio, Bruce Kovner, # 8230;
Steven Cohen, um dos melhores corretores de ações lá fora, que também foi destaque no mercado de ações da Wizards e que é mentor de traders, disse: & nbsp; Meu melhor trader ganha dinheiro apenas 63% do tempo. A maioria dos comerciantes ganham dinheiro apenas na faixa de 50% a 55%. Isso significa que você errará muito. Se for esse o caso, é melhor certificar-se de que as suas perdas são tão pequenas quanto podem e que os seus vencedores são maiores. & # 8221;
Mark Minervini: & # 8220; Em média, eu sou apenas lucrativo em cerca de 50% do tempo & # 8221;
Peter Brandt: & # 8220; Eu suponho que vou estar errado. Estou errado em 65% das vezes & # 8221;
Bill Lipschultz: & # 8220; Eu não acho que você pode consistentemente ser um vencedor negociando se estiver apostando em estar certo em mais de 50% do tempo. Você tem que descobrir como ganhar dinheiro por estar certo apenas 20 a 30% do tempo & # 8221;
Então, se os melhores traders do mundo estão certos em cerca de 50% do tempo, como nós, seres humanos insignificantes, devemos encontrar um sistema que está certo com muito mais frequência do que errado?
A boa notícia é que não precisamos.
Se não conseguirmos uma taxa de vitórias consistentemente alta e estivermos condenados a estar certo em cerca de 50% ou menos do tempo, o segredo é simplesmente ganhar mais dinheiro quando você está certo, do que perder dinheiro quando estiver errado.
A relação lucro / prejuízo é a sua média de ganhos para a sua perda média. E se, ao longo de uma sequência de negociações, você, em média, ganhar mais dinheiro do que perder, ganhará dinheiro com o tempo, apesar de estar certo apenas 50% do tempo. É assim que os traders profissionais ganham dinheiro consistentemente.
E, ao contrário da taxa de ganhos que está fora de seu controle, você tem muito mais influência sobre sua relação lucro / prejuízo. Na verdade, você pode controlar quanto vai perder em uma negociação usando stop losses. Você é quem decide entrar em uma nova posição a um determinado preço seguindo uma certa configuração e você é quem decide onde colocar sua perda de parada. Se como todos os comerciantes bem sucedidos, você mantém um bom registo dos seus negócios, você deve saber seu% de lucro médio e% de perda média. Com base nisso, você pode ajustar facilmente seu nível de perda de parada e o tipo de negociações realizadas e colocar-se em posição de ganhar muito mais dinheiro quando estiver certo do que perder quando estiver errado.
Para se colocar em tal posição, você basicamente tem que reduzir suas perdas e deixar seus vencedores concorrer, ou pelo menos dar a seus vencedores tempo para obter pelo menos 2 vezes mais do que sua perda média.
No entanto, uma das razões pelas quais a maioria dos comerciantes perdem dinheiro é porque tendem a fazer exatamente o oposto, como vimos neste post anterior sobre a aversão à perda.
E mesmo, por exemplo, se você é um unicórnio e está certo em 65% do tempo, mas ganha em média 5% de lucro quando está certo e perde 10% quando está errado, você realmente perderá dinheiro com o tempo.
Então você tem isso. Os comerciantes não lucrativos pensam que o Santo Graal da negociação é uma estratégia com uma alta taxa de ganho. Eles buscam a satisfação de curto prazo sobre os lucros a longo prazo. Comerciantes bem sucedidos sabem que o que mais importa é a relação lucro / perda, que é algo que você realmente pode ter algum controle. Você deve ganhar muito mais dinheiro quando ganhar, do que desistir de dinheiro quando perder.
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