ESOs: Contabilidade para opções de ações do empregado.
Relevância acima de Confiabilidade.
Não vamos rever o debate acalorado sobre se as empresas devem "custear" as opções de ações dos funcionários. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB, Financial Accounting Standards Board) queriam exigir que as opções fossem dispendidas desde o início dos anos 90. Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) o exigiu por causa do impulso deliberado para a convergência entre os padrões contábeis americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, consulte A controvérsia sobre a despesa de opções.)
Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custo das opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, onde elas reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de lucro por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente decidam reconhecer opções, como centenas já fizeram:
2. Pro Forma Diluído EPS.
Um dos principais desafios no cálculo do EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento? (Isso se aplica não somente às opções de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos.) O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de ações em tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão todas no dinheiro. Ou seja, eles receberam um preço de exercício de US $ 7, mas a ação subiu para US $ 20:
EPS básico (lucro líquido / ações ordinárias) é simples: US $ 300.000 / 100.000 = US $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método de ações em tesouraria para responder à seguinte questão: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções dentro do dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício sozinho adicionaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: o exercício seria de US $ 7 por opção, além de um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - nesse caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Porque o IRS vai cobrar impostos dos detentores de opções que pagarão imposto de renda ordinário com o mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) podem não ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)
O EPS Pro Forma captura as "novas" opções concedidas durante o ano.
Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano corrente. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço da ação de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Terceiro, já que nossas opções acontecem em quatro anos, vamos amortizar a despesa nos próximos quatro anos. Esse é o princípio de equivalência contábil em ação: a idéia é que nosso funcionário estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa possa ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de confisco de opção devido a rescisões de funcionários. Por exemplo, uma empresa pode prever que 20% das opções concedidas serão perdidas e reduzir as despesas de acordo.)
Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, de US $ 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números de EPS pro forma. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé e muito provavelmente exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004.
Há uma questão técnica que merece alguma menção: usamos a mesma base de ações diluída para os dois cálculos de EPS diluído (EPS diluído informado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro forma diluída (item iv do relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a “despesa de compensação não amortizada” (isto é, além do resultado do exercício). e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa de opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / US $ 20). Este - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no quarto ano, sendo os demais iguais, os US $ 2,79 acima estariam corretos, pois já teríamos concluído o desembolso dos US $ 40 mil. Lembre-se, isso se aplica apenas ao EPS diluído pro forma, onde estamos contabilizando as opções no numerador!
Opções de despesas são apenas uma tentativa dos melhores esforços para estimar o custo das opções. Os proponentes estão certos em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se a ação cair para US $ 6 no ano que vem e ficar lá? Então, as opções seriam totalmente inúteis, e nossas estimativas de despesas acabariam sendo exageradas, enquanto nosso EPS seria subestimado. Por outro lado, se a ação se saísse melhor do que a esperada, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossas despesas acabariam sendo subestimadas.
Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários normalmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como cronograma de vesting ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o imposto de mais-valias de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.
Compensação baseada em ações.
As muitas nuances do ASC 718 têm impacto não apenas na contabilização da remuneração baseada em ações de funcionários, mas também na contabilidade do imposto de renda corporativo relacionado, no cálculo do lucro por ação e na apresentação da demonstração do fluxo de caixa.
Este guia foi totalmente atualizado em março de 2013. Algumas seções foram atualizadas em julho de 2015.
Baixe o guia Compensação baseada em ações.
Atualizamos nosso guia de relatórios financeiros e contábeis para remuneração baseada em ações principalmente para refletir o conteúdo movido para o guia de contabilidade e relatório financeiro para apresentação de demonstrações financeiras, bem como a emissão de ASU 2014-12, Contabilização de Pagamentos Baseados em Ações Quando os Termos de um Prêmio Fornecer que um Alvo de Desempenho poderia ser alcançado após o Período de Serviço Requisito. Um resumo das mudanças significativas na edição de 2012 (concluída em março de 2013) e na edição de 2013 (concluída em julho de 2015) está localizado no Apêndice C do guia.
A aplicação da orientação contida na ASC 718, Compensação - Compensação de Ações, continua sendo um empreendimento complexo. As várias nuances da orientação afetam não apenas a contabilização da remuneração baseada em ações de funcionários, mas também a contabilidade do imposto de renda corporativo relacionado, o cálculo do lucro por ação e a apresentação da demonstração do fluxo de caixa. A segunda edição de 2013 do nosso guia de remuneração baseado em ações explica esses e muitos outros problemas.
Este guia também aborda alguns problemas que estão em primeiro plano na mente dos indivíduos responsáveis pela administração de planos de remuneração baseados em ações. Por exemplo, muitas empresas estão decidindo abandonar as opções de ações baseadas em serviços e os planos de compra de ações de funcionários em favor de prêmios que alinham a remuneração ao desempenho da empresa. Isso foi conseguido através da concessão de novos prêmios e da modificação de prêmios existentes - ambos podem ter ramificações contábeis significativas. Ao avaliar projetos de planos alternativos, a empresa desejará tratar das conseqüências tributárias relacionadas para si e para seus funcionários. O guia explica as considerações necessárias para determinar se um plano proposto atende aos critérios de dedutibilidade fiscal e se os funcionários podem optar por serem tributados na data da concessão e não na data de aquisição, entre outros.
Este guia ajudará as empresas a entender as regras contábeis aplicáveis aos seus atuais planos de remuneração baseados em ações. À medida que as empresas reavaliam seus planos, o guia ajudará a identificar planos alternativos disponíveis, contribuirá para determinar as implicações de cada plano nos resultados financeiros da empresa e auxiliará no desenvolvimento e na implementação de um novo plano. Dado o desejo de muitas empresas de alinharem melhor a remuneração com o desempenho e as metas da empresa e de seus acionistas, certamente haverá desenvolvimentos na área de remuneração baseada em ações nos próximos anos.
Contabilização da Opção de Ações e suas Consequências Fiscais.
Uma opção de compra de ações dá ao empregado o direito de comprar ações a um preço específico dentro de um período de tempo específico. Opções de ações vêm em duas variedades: a opção de ações de incentivo (ISO) e a opção de ações não qualificadas (NSO). Este post discute sobre a contabilização da opção de ações e suas conseqüências para seus destinatários. Leia em & # 8230;
Contabilidade Para Stock Option.
Uma opção é um acordo entre uma empresa e outra empresa (principalmente um funcionário), que permite à empresa comprar ações da empresa a um preço específico dentro de um intervalo de datas especificado. A suposição é que as opções somente serão exercidas se o preço fixo de compra for menor do que o preço de mercado, de modo que o comprador possa dar a volta e vender as ações no mercado aberto para obter lucro.
Se as opções de ações forem emitidas a um preço de exercício igual ao preço de mercado atual, não haverá registro contábil no diário. No entanto, se o preço de exercício no momento da emissão for inferior ao preço de mercado, a diferença deve ser registrada em uma conta de compensação diferida.
Por exemplo, se 5.000 opções forem emitidas a um preço de US $ 25 cada para o presidente da Lie Dharma Shoe Company em uma data em que o preço de mercado é US $ 40, o contador da Lie Dharma deve cobrar uma conta de compensação de US $ 75.000 (US $ 40 de preço de mercado menos Preço da opção $ 25, vezes 5.000 opções) com a seguinte entrada:
[Débito]. Remuneração diferida = US $ 75.000.
[Crédito]. Opções - capital adicional pago = $ 75.000.
Neste exemplo, as opções não podem ser exercidas por um período de três anos a partir da data da concessão, de modo que o contador contabiliza regularmente a conta de compensação diferida para a despesa nos próximos três anos.
Se o presidente da Lie Dharma optar por usar todas as opções de ações para comprar ações no final do período de três anos, e o valor nominal das ações for de US $ 1, a entrada seria:
[Débito]. Dinheiro = $ 125.000.
[Débito]. Opções - capital adicional pago = $ 75.000.
[Crédito]. Estoque comum - valor nominal = US $ 5.000.
[Crédito]. Ações ordinárias - capital adicional pago = 195.000.
Se, durante o período entre a data da outorga da opção e a compra de ações com as opções, o preço de mercado das ações fosse diferente do preço de US $ 40 pelo qual o passivo de compensação diferido foi inicialmente registrado, o contador não seria obrigado a fazer qualquer entrada, desde que as mudanças subseqüentes no preço da ação estão além do controle da companhia, e assim não devem ser registradas como uma mudança na conta de compensação diferida.
Usando o SFAS 123 (um mínimo de relatório de nota de rodapé)
O Financial Accounting Standards Board também emitiu o SFAS (Statement of Financial Accounting Standards) número 123, que exige um mínimo de notas de rodapé usando uma abordagem de avaliação diferente; ou uma empresa pode usá-lo exclusivamente para relatórios financeiros e de rodapé (embora poucos tenham escolhido fazê-lo, pois isso resulta em maiores despesas sendo relatadas).
Nota: Se uma empresa optar por usar a abordagem SFAS 123 para seu relatório financeiro normal de transações de opções de ações (em vez de apenas usá-la em notas de rodapé), a decisão não poderá ser rescindida e a empresa deverá continuar a usar esse método no futuro.
Sob a abordagem do SFAS 123, a despesa de compensação deve ser reconhecida para as opções concedidas, mesmo que não haja diferença entre o preço de mercado atual da ação e o preço pelo qual o beneficiário pode comprar o estoque nos termos da opção.
A despesa de compensação é calculada estimando-se o prazo esperado da opção (ou seja, o período de tempo que se estende até o ponto em que se esperaria razoavelmente que fosse usado) e usando a atual taxa de juros de mercado livre de risco para criar um desconto valor presente do que o comprador está realmente pagando pela opção.
A diferença entre o preço com desconto da ação e o preço de compra, conforme listado no contrato de opção, é então reconhecido como despesa de compensação. Por exemplo, se a taxa de juros atual em títulos do Tesouro de 90 dias é de 7% (suponhamos que seja uma taxa de juros livre de risco), a expectativa de compra de ações é de três anos no futuro, e o preço da ação é $ 25, então seu valor presente é $ 20,41 (= $ 25 x 0,816, Nota: 0,816 é o desconto do valor presente). A diferença entre US $ 25 e US $ 20,41 é US $ 4,59, que deve ser discriminada nas notas de rodapé como um passivo de compensação acumulado.
De acordo com a SFAS 123, o valor presente da ação a ser comprada em algum momento no futuro sob um contrato de opções também deve ser reduzido pelo valor presente de qualquer fluxo de pagamento de dividendos que a ação poderia produzir durante o intervalo entre o tempo presente e o ponto em que se espera que a ação seja comprada, já que esta é a renda perdida pelo comprador.
O uso de cálculos de valor presente de acordo com o SFAS 123 significa que as estimativas financeiras estão sendo usadas para determinar o cenário mais provável que eventualmente ocorrerá. Uma das principais estimativas a considerar é que nem todas as opções de ações serão eventualmente exercidas - algumas podem se perder devido a funcionários deixarem a empresa, por exemplo. Deve-se incluir essas estimativas no cálculo do montante total da despesa de compensação acumulada, para que os resultados reais não se afastem significativamente das estimativas iniciais.
No entanto, apesar das melhores estimativas possíveis, o contador descobrirá que o uso real da opção variará inevitavelmente das estimativas originais. Quando essas estimativas mudam, deve-se contabilizá-las no período atual como uma mudança na estimativa contábil.
No entanto, se as estimativas não forem alteradas e o contador simplesmente esperar para ver quantas opções são realmente exercidas, então quaisquer desvios da estimativa contábil serão feitos na data em que as opções caducam ou são exercidas. Qualquer um desses métodos é aceitável e acabará resultando na mesma despesa de compensação, mas a primeira abordagem é tecnicamente melhor, porque tenta reconhecer as alterações o mais rápido possível e, assim, resulta em uma representação anterior de alterações nas despesas de compensação de uma empresa.
Aspecto Tributário da Opção de Ações para Seus Destinatários (Planos ISO, AMT e NSO)
As opções de ações de incentivos são tributáveis para o empregado no momento em que são concedidas, ou no momento em que o funcionário eventualmente exerce a opção de comprar ações. Se o empregado não alienar as ações dentro de dois anos da data da concessão da opção ou dentro de um ano da data em que a opção é exercida, então qualquer ganho resultante será tributado como ganho de capital a longo prazo.
No entanto, se o funcionário vender as ações dentro de um ano da data de exercício, qualquer ganho será tributado como receita ordinária. Um plano ISO normalmente exige que um empregado exerça quaisquer opções de ações adquiridas dentro de 90 dias da rescisão de emprego voluntária ou involuntária dessa pessoa.
O impacto fiscal reduzido associado à espera até dois anos após a data da concessão da opção apresenta um risco para o funcionário de que o valor do estoque relacionado diminuirá nesse ínterim, compensando assim a redução da taxa de imposto de longo prazo o fim deste período.
Para mitigar a potencial perda no valor das ações, pode-se fazer uma eleição na Seção 83 (b) para reconhecer o lucro tributável sobre o preço de compra das ações dentro de 30 dias após a data da opção, e reter os impostos pelo imposto de renda comum. taxa nesse momento. O funcionário não reconhecerá qualquer receita adicional com relação às ações adquiridas até que elas sejam vendidas ou transferidas de outra forma em uma transação tributável, e o ganho adicional reconhecido naquele momento será tributado à taxa de ganhos de capital de longo prazo.
É razoável fazer a eleição da Seção 83 (b) se a quantia de renda reportada no momento da eleição for pequena e o potencial crescimento de preço da ação for significativo. Por outro lado, não é razoável tomar a eleição se houver uma combinação de alta renda reportável no momento da eleição (resultando em um grande pagamento de impostos) e uma chance mínima de crescimento no preço das ações, ou se a empresa pode perder as opções. A eleição da Seção 83 (b) não está disponível para os detentores de opções sob um plano NSO.
O imposto mínimo alternativo (AMT) também deve ser considerado ao lidar com um plano da ISO. Em essência, a AMT exige que um funcionário pague imposto sobre a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação no momento em que uma opção é exercida, mesmo que a ação não seja vendida naquele momento. Isso pode resultar em um grande déficit de caixa para o funcionário, que pode apenas pagar os impostos relacionados com a venda das ações. Esse é um problema particular se o valor das ações cair subseqüentemente, uma vez que agora não há nenhuma fonte de ações de alto preço que possa ser convertida em dinheiro para pagar os impostos exigidos.
Esse problema surge com freqüência nos casos em que uma empresa acaba de abrir seu capital, mas os funcionários ficam impedidos de vender suas ações por algum tempo após a data do IPO e correm o risco de perder o valor das ações durante esse intervalo. Estabelecer o montante do ganho reportável de acordo com as regras da AMT é especialmente difícil se as ações de uma empresa não são mantidas publicamente, uma vez que não há um consenso claro sobre o valor das ações. Nesse caso, o IRS usará o valor do preço por ação no qual a última rodada de financiamento foi concluída. Quando a ação é eventualmente vendida, um crédito AMT pode ser cobrado contra o ganho relatado, mas pode haver um significativo déficit de caixa nesse meio tempo.
Para evitar essa situação, um funcionário pode optar por exercer opções no momento em que o valor estimado das ações da empresa é bastante baixo, reduzindo assim o pagamento da AMT; no entanto, o empregado deve agora encontrar o dinheiro para pagar as ações que acabou de comprar e também corre o risco de que as ações não aumentem de valor e possam se tornar inúteis.
Um plano ISO só é válido se seguir estas regras:
As opções de ações de incentivo só podem ser emitidas para funcionários. Uma pessoa deve ter trabalhado para o empregador em todos os momentos durante o período que começa na data da concessão e termina no dia três meses antes da data em que a opção é exercida. O prazo da opção não pode exceder 10 anos a partir da data da concessão. O prazo da opção é de apenas cinco anos no caso de uma opção concedida a um funcionário que, no momento em que a opção é concedida, possua ações que tenham mais de 10% do poder total de voto combinado de todas as classes de ações do empregador. O preço da opção no momento em que é concedido não é menor que o valor justo de mercado da ação. No entanto, deve ser de 110% do valor justo de mercado no caso de uma opção concedida a um empregado que, no momento da outorga da opção, possuir ações que tenham mais de 10% do poder total de voto combinado de todas as classes de estoque do empregador. O valor total de todas as opções que podem ser exercidas por qualquer funcionário em um ano é limitado a US $ 100.000. Quaisquer quantias exercidas que excedam US $ 100.000 serão tratadas como uma opção de ações não qualificadas (a ser cobertas em breve). A opção não pode ser transferida pelo empregado e só pode ser exercida durante a vida do empregado.
Se as opções concedidas não incluírem essas provisões ou forem concedidas a pessoas físicas que não sejam funcionários de acordo com a definição anterior, as opções devem ser caracterizadas como opções de ações não qualificadas.
Uma opção não qualificada de ações não recebe nenhum tratamento fiscal favorável sob o Internal Revenue Code. Também é referido como uma opção de ações não estatutária. O recebedor de um NSO não deve nenhum imposto na data em que as opções são concedidas, a menos que as opções sejam negociadas em uma bolsa pública. Nesse caso, as opções podem ser negociadas de uma vez por valor e, assim, o imposto será reconhecido no valor justo de mercado das opções na troca pública na data da concessão.
Uma opção de NSO será tributada quando exercida, com base na diferença entre o preço da opção e o valor justo de mercado da ação naquele dia. O ganho resultante será tributado como receita ordinária. Se a ação se valorizar após a data de exercício, o ganho incremental será tributado à taxa de ganhos de capital.
Não há regras que regulem um NSO, portanto, o preço da opção pode ser menor do que o valor justo de mercado da ação na data da concessão. O preço da opção também pode ser fixado substancialmente acima do valor justo de mercado atual na data da concessão, que é chamado de concessão de prêmio.
Também é possível emitir opções de preços crescentes, que usam uma escala móvel para o preço da opção que muda em conjunto com um índice de grupo de pares, eliminando o impacto de amplas mudanças no mercado de ações e forçando a empresa a superar o mercado de ações a fim de obter qualquer lucro das opções de ações outorgadas. Além disso, pode ser criada uma opção de ação de pára-quedas celestial que permite que o detentor de uma opção de falecido tenha até três anos para exercer suas opções.
A administração da empresa deve estar ciente do impacto dos planos ISO e NSO na empresa, não apenas nos funcionários. Uma empresa não recebe nenhuma dedução de imposto sobre uma transação de opção de ações se usar um plano da ISO. No entanto, se usar um plano NSO, a empresa receberá uma dedução fiscal igual ao valor da receita que o funcionário deve reconhecer.
Se uma empresa não espera ter nenhum lucro tributável durante o período de opção de ações, então não receberá nenhum valor imediato de ter uma dedução fiscal (embora a dedução possa ser transportada para compensar a receita em anos futuros), e assim seria mais inclinado a usar um plano ISO. Essa é uma abordagem particularmente comum para empresas que ainda não foram a público.
Por outro lado, empresas de capital aberto, que geralmente são mais lucrativas e, portanto, devem buscar deduções fiscais, estarão mais inclinadas a patrocinar um plano de NSO. A pesquisa mostrou que a maioria dos funcionários que recebem qualquer tipo de opção irá exercê-la o mais rápido possível, o que essencialmente converte o impacto fiscal do plano da ISO em um plano de NSO. Por esse motivo, muitas empresas preferem usar planos NSO.
Tratamento Contábil e Tributário do Plano de Opção de Compra de Ações.
Como fundador, você sempre deseja contratar os melhores recursos para a sua inicialização, mas o problema é que o melhor tem custo associado a ele, o que uma startup pode não conseguir arcar inicialmente. Assim, o Plano de Opção de Compra de Ações (ESOPs) oferece uma solução para os fundadores, através da qual eles podem procurar incutir a motivação do fundador entre sua equipe fundadora, oferecendo participação nos negócios por meio de ESOPs.
A partir da perspectiva de longo prazo, o Plano de Opção de Compra de Ações é considerado uma boa ferramenta de gestão para a retenção de talentos humanos. De acordo com esse esquema, os funcionários recebem uma participação na empresa na forma de ações / opções a preço reduzido do que o que prevalece no mercado. O pessoal só pode exercer as opções após o período de carência.
Neste artigo, nos concentramos no tratamento contábil e tributário do ESOPS.
Tratamento contábil dos ESOPs.
Os empregadores usam pagamentos baseados em ações como parte do pacote de remuneração para seus funcionários. Portanto, os empregadores envolvidos nesses acordos reconhecem os custos dos serviços recebidos durante o período de serviço exigido. O valor contábil é determinado pela determinação do valor justo da opção ou do valor intrínseco da opção. Valor intrínseco significa o excesso do valor justo da ação na data da outorga da opção sobre o preço de exercício da opção. O valor justo de uma opção significa o preço de mercado da opção, caso ela tenha sido negociada no mercado.
Quando contabilizamos as opções de ações para funcionários, novas contas são criadas:
Conta de despesas de compensação de empregados - Faz parte da conta de despesas de compensação e é contabilizada na conta de lucros e perdas.
Despesa de compensação de empregado diferido - Essa conta é criada no momento da concessão de opções para o valor total da despesa de compensação a ser contabilizada. Essa conta faz parte do Balanço e forma um saldo negativo no Patrimônio Líquido ou no Patrimônio Líquido.
Opções de Compra de Ações Conta a Outorga - É parte do patrimônio líquido e é transferida para o Capital Social, Prêmio de Ações ou Reserva Geral. Despesas de compensação de ações de funcionários amortizadas são levadas na conta de lucro e perda.
Cálculo da Despesa / Custo de Compensação: O custo total da compensação é o valor justo dos instrumentos emitidos multiplicado pelo número de instrumentos que efetivamente são adquiridos. Esse custo é reconhecido durante o período de serviço exigido com um crédito correspondente à conta pendente Opções de estoque de empregado. O número de instrumentos que devem ser adquiridos é estimado na data de início do serviço e é revisado durante o período de serviço necessário para refletir as informações subsequentes. O custo total de compensação também é revisado de acordo. Os funcionários ganham o direito de exercer a opção após a conclusão do período de aquisição, que geralmente é a condição de serviço. A exigência de que um indivíduo permaneça como empregado nesse período é uma condição de serviço. Uma condição de serviço explícito é explicitamente declarada nos termos dos acordos baseados em ações (por exemplo, três anos de serviço contínuo do funcionário a partir de 3 de janeiro de 2012). O objetivo da contabilização de transações em acordos baseados em ações com funcionários é reconhecer os custos de remuneração relacionados a serviços de empregados recebidos em troca de instrumentos patrimoniais emitidos.
O tratamento contábil discutido acima pode ser ilustrado pelo seguinte exemplo numérico.
Opções concedidas - 500 em 01/04/2012 em Rs. 40.
Período de aquisição - 2 anos.
Valor justo das opções: Rs. 15
Valor justo por ação: Rs.10.
Assim, Despesas totais de remuneração de funcionários - Rs. 7500 (500 x 15)
Os lançamentos contábeis seriam os seguintes:
Despesa de Remuneração do Funcionário A / C 7500.
Opções de ações do empregado em circulação A / C 7500.
(Esta entrada deve ser feita todos os anos até o período de aquisição expirar)
E no ano de exercício da opção, a entrada seria:
Banco A / C (Valor efetivamente recebido)
Opções de ações do empregado Outstanding A / C.
Capital Social Acções A / C.
Prêmio de segurança A / C (se houver)
Para fins tributários, os benefícios do ESOP recebidos pelo funcionário serão tributados como um pré-requisito. Será a diferença entre o valor justo de mercado (FMV) das ações na data de exercício das opções menos o preço de exercício. No entanto, só será tributável quando as ações forem distribuídas sob os ESOPs.
Quando as ações da empresa estiverem listadas em uma única bolsa de valores reconhecida, a FMV será a média do preço de abertura e de fechamento das ações na data do exercício da opção. No entanto, se na data de exercício da opção não houver negociação de ações, o FMV será o preço de fechamento da ação em qualquer bolsa de valores reconhecida em uma data mais próxima da data de exercício da opção e imediatamente anterior a essa data de exercício. de opção.
Quando as ações da empresa não estiverem listadas em uma bolsa de valores reconhecida, a FMV será o valor da ação da empresa, conforme determinado por um banco comercial da categoria I registrado na SEBI na data especificada.
Data especificada significa a data de exercício da opção ou qualquer data anterior à data do exercício da opção, não sendo uma data que seja superior a 180 dias da data do exercício da opção.
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