Análise técnica versus análise fundamental em forex

Análise Técnica: Vs Fundamental. Análise técnica.

Análise técnica e análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento quando se trata de analisar os mercados financeiros. Como mencionamos, a análise técnica analisa o movimento dos preços de um título e usa esses dados para prever movimentos futuros de preços. A análise fundamentalista, ao contrário, analisa fatores econômicos e financeiros que influenciam um negócio. Vamos aprofundar os detalhes de como essas duas abordagens diferem, a crítica à análise técnica e como a análise técnica e fundamental pode ser usada em conjunto.

As diferenças.

Ferramentas do Comércio.

Os analistas técnicos normalmente começam sua análise com gráficos, enquanto os analistas fundamentais começam com as demonstrações financeiras de uma empresa. (Para ler mais, veja Introdução à Análise Fundamental e Análise Avançada das Demonstrações Financeiras).

Os analistas fundamentais tentam determinar o valor de uma empresa observando sua demonstração de resultado, balanço e demonstração de fluxo de caixa. Em termos financeiros, o analista tenta medir o valor intrínseco de uma empresa, descontando o valor dos fluxos de caixa futuros projetados para um valor presente líquido. Um preço de ação que é negociado abaixo do valor intrínseco de uma empresa é considerado uma boa oportunidade de investimento e vice-versa.

Os analistas técnicos acreditam que não há motivo para analisar as demonstrações financeiras de uma empresa, pois o preço da ação já inclui todas as informações relevantes. Em vez disso, o analista se concentra em analisar o próprio gráfico de ações para sugestões sobre a direção do preço.

A análise fundamentalista adota uma abordagem de longo prazo para investir em comparação com a abordagem de curto prazo adotada pela análise técnica. Embora os gráficos de ações possam ser delimitados em semanas, dias ou até minutos, a análise fundamental geralmente analisa os dados em vários trimestres ou anos.

Investidores com foco fundamental geralmente esperam muito tempo antes que o valor intrínseco de uma empresa seja refletido no mercado. Por exemplo, os investidores de valor presumem que o mercado está usando uma precificação incorreta de segurança a curto prazo, mas que o preço da ação se corrigirá a longo prazo. Esse prazo longo pode representar um período de tempo de vários anos, em alguns casos. (Para mais informações, leia Warren Buffett: Como ele faz isso e qual é o estilo de investimento de Warren Buffett?).

Investidores com foco fundamental também contam com demonstrações financeiras que são registradas trimestralmente, bem como alterações nos ganhos por ação que não surgem diariamente, como informações sobre preço e volume. Afinal de contas, uma empresa não pode implementar mudanças radicais durante a noite e leva tempo para criar novos produtos, campanhas de marketing e outras estratégias para transformar ou melhorar um negócio. Parte da razão pela qual os analistas fundamentais usam um prazo de longo prazo, portanto, é porque os dados que eles usam para analisar um estoque são gerados muito mais lentamente do que os dados de preço e volume usados ​​pelos analistas técnicos.

Negociação v. Investir.

A análise técnica e a análise fundamental têm objetivos diferentes em mente. Os analistas técnicos tentam identificar muitas negociações de curto a médio prazo, onde podem virar uma ação, enquanto analistas fundamentais tentam fazer investimentos de longo prazo no negócio subjacente de uma ação. Uma boa maneira de conceituar a diferença é compará-la a alguém que compra uma casa para comprar uma pessoa que está comprando uma casa para morar nos próximos anos.

Os críticos

Muitos críticos vêem a análise técnica como não comprovada na melhor das hipóteses ou ilusória na pior das hipóteses. Não se surpreenda ao ouvir esses críticos questionarem a validade da disciplina até o ponto em que eles zombam dos apoiadores. Enquanto a maioria dos analistas de Wall Street se concentra nos fundamentos, praticamente qualquer grande corretora emprega analistas técnicos. Há também certificações profissionais para analistas técnicos e algumas técnicas estão incluídas no exame CFA, entre outras.

Muitas das críticas à análise técnica estão focadas na Hipótese do Mercado Eficiente, que afirma que qualquer informação de negociação passada já está refletida no preço da ação. Levado ao extremo, a hipótese da "eficiência da forma forte" afirma que tanto a análise técnica quanto a análise fundamental são inúteis porque todas as informações no mercado são contabilizadas no preço de uma ação. Esse raciocínio é explicado em detalhes em livros como o Random Walk Down Wall Street, que afirma que um investidor é mais capaz de adivinhar do que escolher ações. (Para mais informações, leia O que é eficiência de mercado? E trabalhando com a hipótese do mercado eficiente).

A realidade é que a EMH ainda é apenas isso - uma hipótese. Cabe aos investidores decidir quem está correto e determinar sua própria filosofia.

Eles podem coexistir?

A análise técnica e a análise fundamental são frequentemente vistas como abordagens opostas para analisar os valores mobiliários, mas muitos investidores experimentaram o sucesso combinando as duas técnicas. Por exemplo, um investidor pode usar uma análise fundamental para identificar um estoque subvalorizado e usar a análise técnica para encontrar um ponto de entrada e saída específico para a posição. Muitas vezes, essa combinação funciona melhor quando uma segurança é severamente vendida e entrar na posição cedo demais pode custar caro.

Alternativamente, alguns traders principalmente técnicos examinarão os fundamentos para apoiar seu comércio. Por exemplo, um comerciante pode estar de olho em uma fuga perto de um relatório de ganhos e olhar para os fundamentos para ter uma idéia de se as ações provavelmente vencerão os ganhos.

A ideia de misturar análises técnicas e fundamentais nem sempre é bem recebida pelos grupos mais dedicados de cada escola, mas certamente há benefícios em pelo menos compreender as duas escolas de pensamento.

Nas seções a seguir, analisaremos mais detalhadamente a análise técnica.

Qual é a diferença entre análise fundamental e técnica?

Análise fundamental e análise técnica, as principais escolas de pensamento quando se trata de abordar os mercados, estão em extremos opostos do espectro. Ambos os métodos são usados ​​para pesquisar e prever tendências futuras nos preços das ações e, como qualquer estratégia ou filosofia de investimento, ambos têm seus defensores e adversários.

A análise fundamental é um método de avaliação de valores mobiliários ao tentar medir o valor intrínseco de uma ação. Os analistas fundamentais estudam tudo, desde a economia geral e as condições da indústria até a condição financeira e a administração das empresas. Lucros, despesas, ativos e passivos são características importantes para analistas fundamentais.

A análise técnica difere da análise fundamental de que o preço e o volume da ação são os únicos insumos. A suposição básica é que todos os fundamentos conhecidos são fatorados em preço; assim, não há necessidade de prestar muita atenção a eles. Os analistas técnicos não tentam medir o valor intrínseco de uma segurança, mas usam gráficos de ações para identificar padrões e tendências que sugerem o que uma ação fará no futuro.

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As formas mais populares de análise técnica são médias móveis simples, suporte e resistência, linhas de tendência e indicadores baseados em momentum.

Médias móveis simples são indicadores que ajudam a avaliar a tendência da ação pela média do preço diário em um período de tempo fixo. Os sinais de compra e venda são gerados quando uma média móvel de curta duração cruza uma duração maior.

Suporte e resistência utilizam o histórico de preços. O suporte é definido como áreas em que os compradores entraram antes, enquanto a resistência consiste nas áreas em que os vendedores impediram o avanço de preço. Praticantes procuram comprar apoio e vender com resistência.

As linhas de tendência são semelhantes ao suporte e resistência, pois fornecem pontos de entrada e saída definidos. No entanto, eles diferem em que são projeções com base em como a ação foi negociada no passado. Eles são frequentemente utilizados para ações que se deslocam para novos máximos ou novos mínimos, onde não há histórico de preços.

Há vários indicadores baseados em momentum, como Bollinger Bands, Chaikin Money Flow, stochastics e moving average convergence divergence (MACD). Cada um deles tem fórmulas únicas e fornece sinais de compra e venda com base em critérios variados. Os indicadores de impulso tendem a ser usados ​​em mercados limitados ou sem tendência.

Análise Técnica Versus Fundamental.

Como outros mercados financeiros, o mercado cambial tem dois métodos principais de realizar pesquisas de mercado que os negociantes podem usar para basear suas decisões de negociação. Esses são:

Análise técnica & # 8211; Depende unicamente da ação do preço histórico e dos indicadores computados para prever taxas de câmbio futuras. Além da ação do preço, vários outros indicadores relacionados, como osciladores, volume e médias móveis, são normalmente usados ​​na análise técnica. A análise técnica pode ser muito útil para chamar os movimentos de preços de curto prazo e para sincronizar os pontos de entrada e saída do mercado. Análise fundamentalista & # 8211; Consiste em rever as razões econômicas e políticas por trás dos movimentos cambiais. Muitas vezes envolve a interpretação dos indicadores micro e macroeconômicos para a nação da moeda, a fim de determinar o valor relativo da moeda versus outra moeda. A análise fundamental pode ser melhor para prever movimentos de taxa de câmbio de longo prazo.

Basicamente, ambas as formas de análise podem fornecer amplas oportunidades para os comerciantes lucrarem com a negociação forex. A análise é uma ferramenta e, quando colocada nas mãos certas e usada com moderação, geralmente aumenta os lucros e as oportunidades de negociação.

Prós e Contras da Análise Técnica.

Enquanto alguns analistas fundamentais comparam a análise técnica à leitura de folhas de chá ou palmeiras, a análise técnica fornece uma das ferramentas melhores e mais objetivas disponíveis para avaliar com rapidez e precisão um mercado e depois negociá-lo de maneira lucrativa.

Um dos benefícios potenciais do comércio técnico consiste no fato de que os mesmos dados também estão sendo observados por milhões de outros traders.

Esse fenômeno pode levar a um efeito de rebanho em alguns casos, quando os padrões gráficos clássicos podem ser claramente observados. Em essência, os muitos traders que vêem o padrão e o comércio de acordo podem ajudar o movimento medido do padrão a se materializar.

No entanto, a desvantagem disso é que traders técnicos de mentalidade semelhante tendem a posicionar suas paradas nos mesmos níveis. Isso pode aumentar um declínio ou provocar uma recuperação mais forte, e pode até mesmo permitir que jogadores grandes acionem intencionalmente essas paradas, que podem ser razoavelmente antecipadas com base em sua própria leitura dos gráficos.

Prós e contras da análise fundamentalista.

A análise fundamental no mercado forex normalmente envolve a consideração de fatores econômicos e políticos básicos para um país em relação a outro. Esses fatores podem incluir o seguinte:

Medidas de força econômica geral, como taxas de crescimento e emprego Taxas de juros e rendimentos de investimentos Saldos comerciais e em conta corrente Estabilidade política.

As previsões fundamentais para as taxas de câmbio são geralmente mais úteis para prazos mais longos e não tanto para negociações de curto prazo. No entanto, algumas estratégias de negociação fundamentais foram desenvolvidas e operam durante o período volátil, que muitas vezes segue imediatamente as importantes divulgações de dados econômicos.

Alguns traders preferem a análise técnica e discordam da análise fundamental com base no seguinte:

Sua informação é em grande parte já precificada no mercado É demorado e complicado de executar, muitas vezes requer um fundo de economia Não dá sinais de negociação objetivos.

Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.

Análise Técnica Versus Fundamental em Forex.

Swing trading, padrões gráficos, breakouts e Elliott wave.

Há um grande debate sobre qual tipo de análise é melhor para um trader. É melhor ser um profissional fundamental ou um profissional técnico? Durante os próximos minutos, vamos explorar qual é a diferença entre esses dois tipos de operadores e quais informações eles tendem a ver.

A análise fundamental envolve a avaliação do bem estar econômico de uma entidade, não levando em conta seus movimentos de preços. Para os comerciantes do mercado de ações, eles analisariam os ganhos, despesas, ativos e passivos da empresa. Os traders fundamentais usarão esses pontos de dados para determinar a integridade da empresa. Se o seu bem-estar econômico está tendendo melhor à medida que os lucros e balanço de sua empresa estão crescendo, então os negociantes fundamentais podem comprar o estoque da empresa em antecipação à demanda crescente pelo estoque da empresa.

Temos dados semelhantes em moeda estrangeira, exceto para toda a economia, em vez de uma empresa específica. Um trader de forex fundamental analisará a inflação do país, a balança comercial, o produto interno bruto, o crescimento de empregos e até mesmo a taxa básica de juros de seu banco central. Ao avaliar a tendência relativa desses pontos de dados, um trader está analisando a saúde relativa da economia do país e se deve negociar o movimento futuro de sua moeda.

A análise técnica envolve reconhecimento de padrões em um gráfico de preços. Para os negociadores de ações, eles analisarão o preço do volume das ações negociadas na bolsa. Se os preços estão subindo com o aumento do volume, os traders verão a demanda por ações das ações e compras da empresa.

Os comerciantes também podem procurar padrões de preços no gráfico, como triângulos, bandeiras e fundos duplos. Com base no padrão, um comerciante determinará os pontos de entrada e saída para o estoque. Um operador técnico não está tão preocupado com o motivo de alguma coisa estar se movendo, porque as tendências e padrões nos gráficos são seus sinais.

Forex tem muitas das mesmas ferramentas técnicas usadas na negociação de ações. Um trader de forex técnico avaliará os níveis de ação, tendência, suporte e resistência do preço. Muitos dos padrões usados ​​na negociação de ações também são negociados em moeda estrangeira, incluindo os mencionados acima.

Além disso, os indicadores e osciladores adicionados a um gráfico de preços são muito semelhantes entre os mercados de ações e de câmbio. Médias móveis, Bollinger Bands, MACD, Índice de Força Relativa (RSI) e estocástico tendem a ser algumas das ferramentas mais comuns em uma caixa de ferramentas de traders técnicos. Este é um resultado dos indicadores de facilidade de uso e clareza do sinal que fornece.

A análise técnica não inclui a magia negra & rsquo; que muitos fundamentalistas afirmam. Começar na análise técnica pode ser feito rapidamente, avaliando a direção e a força das tendências. Depois de falar com milhares de pessoas em nossos webinars, seminários e twitter, minha observação é que a análise técnica da tendência está integrada na maioria das facetas da negociação. Os comerciantes usarão a análise de tendências para ajudá-los a determinar qual par para negociar e a direção para negociá-lo.

(Criado por Jeremy Wagner)

Acima está um exemplo de como um trader técnico notaria essa tendência de 6.000 pip onde o AUD é muito forte em relação a um EUR muito fraco (e é por isso que a taxa está em baixa). Um comerciante iria negociar na direção dessa tendência, vendendo o par EUR / AUD (vendendo o EUR e simultaneamente comprando o AUD).

Em conclusão, existem dois tipos comuns de análise (fundamental e técnica). A maioria dos traders usa uma combinação de ambos ao tomar suas decisões comerciais de qual moeda operar, quando entrar e quando sair.

--- Escrito por Jeremy Wagner, Instrutor de Negociação Líder, DailyFX Education.

Para entrar em contato com Jeremy, envie um e-mail para jwagner @ dailyfx. Siga-me no Twitter em @JWagnerFXTrader.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Análise Técnica Versus Fundamental em Forex.

Análise Fundamental em Forex, explicada por especialistas profissionais em Forex, a equipe de negociação Forex “Análise Fundamental em Forex”.

Análise Fundamental em Forex?

Existem várias maneiras diferentes de analisar o mercado de câmbio em antecipação à negociação. Embora as categorias de análise possam ser abundantes, mantenha a meta final em vista, que é usar a análise para identificar boas oportunidades de negociação.

Analisaremos as três principais áreas de análise e como aprender mais sobre elas. Em seguida, experimente cada uma dessas áreas para determinar qual dos três métodos ou a combinação dos métodos funciona bem para sua personalidade. As três áreas são:

Centros fundamentais dos estrangeiros principalmente em torno da taxa de juros da moeda. Outros fatores fundamentais são incluídos, como produto interno bruto, inflação, manufatura, atividade de crescimento econômico. No entanto, se essas outras versões fundamentais são boas ou ruins, é menos importante do que como essas versões afetam a taxa de juros do país.

Ao revisar os lançamentos fundamentais, lembre-se de como isso pode afetar o movimento futuro das taxas de juros. Quando os investidores estão em um modo de busca de risco, o dinheiro segue o rendimento e as taxas mais altas podem significar mais investimentos. Quando os investidores estão em uma mentalidade de risco adverso, então o dinheiro deixa rendimento para moedas portos-seguros.

O site DailyFX oferece muita ajuda para identificar como uma versão fundamental pode afetar o valor da moeda. Confira o calendário econômico para os eventos que estão chegando esta semana.

Análise técnica Forex envolve olhar para padrões no histórico de preços para determinar a maior probabilidade de tempo e lugar para entrar e sair de uma negociação. Como resultado, a análise técnica de forex é um dos tipos de análise mais utilizados.

Como o FX é um dos maiores e mais líquidos mercados, os movimentos em um gráfico a partir da ação do preço geralmente dão pistas sobre níveis ocultos de oferta e demanda. Outro comportamento padronizado, como quais moedas são as mais fortes, pode ser obtido pela revisão do gráfico de preços.

Outros estudos técnicos podem ser realizados através do uso de indicadores. Muitos comerciantes preferem usar indicadores porque os sinais são fáceis de ler e torna simples a negociação forex.

Análise técnica versus análise fundamental em forex é um tópico amplamente debatido. Não há uma resposta certa, mas tenho certeza de que você encontrará um estilo que se adapte à sua personalidade.

O sentimento Forex é outra forma de análise amplamente popular. Quando você vê o sentimento esmagadoramente posicionado em uma direção, isso significa que a grande maioria dos traders já está comprometida com essa posição.

Talvez isso possa ser explicado mais facilmente com um exemplo. Vamos supor que uma quantidade esmagadora de traders e investidores esteja otimista em relação ao euro. Eles acham que o euro está subindo. Como as pessoas votam com suas negociações, podemos avaliar através do DailyFX, que mostra a opinião do cliente IG de que o sentimento do EUR / USD mostra que a maioria dos comerciantes são compradores no par de moedas.

Como sabemos que há um grande grupo de operadores que já compraram, esses compradores se tornam uma futura oferta de vendedores. Sabemos disso porque, eventualmente, eles vão querer fechar o negócio. Isso torna o EUR a USD vulnerável a um forte retrocesso se esses compradores se virarem e venderem para fechar negócios.

Saiba mais sobre negociação de sentimento através do DailyFX para fornecer oportunidades de negociação baseadas no IGCS.

Análise Fundamental em Forex Conclusão.

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O Grande Debate Forex: Análise Fundamental vs. Análise Técnica.

Ajuste sua estratégia de negociação Forex combinando os dois.

Um dos debates dominantes na análise do mercado financeiro é a validade relativa dos dois principais níveis de análise: Fundamental e Técnico. No Forex, vários estudos concluíram que a análise fundamental foi mais eficaz na previsão de tendências para o longo prazo (mais de um ano), enquanto a análise técnica foi mais apropriada para horizontes temporais mais curtos (0-90 dias). A combinação das duas abordagens foi sugerida para ser mais adequada para períodos entre 3 meses e um ano.

No entanto, evidências empíricas adicionais revelam que a análise técnica de tendências de longo prazo ajuda a identificar "ondas" técnicas de prazo mais longo. e que fatores fundamentais desencadeiam desenvolvimentos de curto prazo.

Vamos tomar como exemplo a taxa de câmbio USD / JPY em declínio em 1999. O par perdeu 16% no segundo semestre do ano, alcançando um recorde de baixa de 101,90. Tanto os fundamentos como os técnicos poderiam explicar o movimento descendente. Os fundamentos atribuíram isso aos fluxos contínuos de capital para ativos japoneses, que refletem o otimismo dos investidores com a recuperação japonesa. Os analistas técnicos provavelmente explicariam o movimento com o simples argumento: a linguagem do mercado expressou claramente um tom descendente que se tornou mais retumbante após a quebra de importantes marcos técnicos (115 ienes e 110 ienes).

Assim, tanto os técnicos quanto os fundamentos chegaram à mesma conclusão. No entanto, analistas fundamentais com um ponto cego técnico correm o risco de perder as principais reviravoltas do mercado após a violação de um importante nível de suporte / resistência.

Por outro lado, um analista tecnicamente inclinado com um desrespeito aos fundamentos e comunicados de imprensa teria perdido a recuperação do EUR / USD, que foi desencadeada pela divulgação de uma pesquisa alemã de sentimentos (IFO) mais forte do que o esperado em 19 de julho de 1999. Até Nesse ponto, o euro havia perdido 15%, atingindo uma baixa de todos os tempos de US $ 1.010. A maioria dos observadores do mercado - fundamentos e técnicos - estava prevendo que o euro cair abaixo de US $ 1,00. Analistas técnicos afirmaram a psicologia, o momentum e as médias móveis como argumentos para mais queda. Mas os analistas fundamentalmente inclinados que prestaram atenção à forte pesquisa teriam sido capazes de rapidamente sair de suas longas posições em dólar em favor do euro. Naquele dia, o euro subiu 200 pontos em relação ao dólar, com 260 pontos adicionais no dia seguinte, e um acréscimo de 150 dias no terceiro dia. Em apenas duas semanas, o EUR / USD subiu mais de 800 pts.

Obviamente, o lançamento da pesquisa IFO não foi o único motivo por trás da recuperação de 7% do euro. Outros fatores nas semanas subsequentes também ajudaram a sustentar a moeda. Estes incluíram uma melhoria crescente nos fundamentos económicos em toda a zona euro e uma postura cada vez mais agressiva (favorecendo taxas de juro mais elevadas) por parte do Banco Central Europeu. No entanto, a divulgação do inquérito IFO foi o ponto de viragem na mudança das expectativas do euro.

Tem sido frequentemente afirmado que a combinação de fundamentos com técnicas é contraproducente. Devido a seus tipos contrastantes, a análise técnica e fundamental são frequentemente consideradas mutuamente exclusivas. No entanto, um grande número de operadores combina as duas abordagens, mesmo instintivamente. Assim, os operadores tecnicamente inclinados prestam atenção às reuniões do banco central, consideram os relatórios de emprego e atendem aos números mais recentes da inflação. Da mesma forma, os negociantes fundamentais freqüentemente tentam descobrir os níveis maiores e menores de suporte e determinam a porcentagem de formações de retração. Não existe uma fórmula específica para descobrir a melhor abordagem de combinar análise fundamental e técnica no mercado Forex. Alguns pacotes de software de computador afirmam ser capazes de tomar tais decisões, pesando uma abordagem contra outra, dependendo dos parâmetros econômicos, técnicos e quantitativos. No entanto, estes são baseados em modelos de padrões passados ​​de dinâmica entre mercados e comportamento técnico e fundamental anterior. O mercado de FX é dinâmico demais para essas estruturas pré-formadas.

Os comerciantes ativos de Forex podem utilizar abordagens de análise fundamental e técnica para analisar tendências. Você pode encontrar os melhores indicadores econômicos fundamentais, como emprego ou moradia, e combiná-los com os fundamentos da análise técnica do mercado Forex, como o aumento do impacto do volume na tendência atual. Nenhum ponto de dados ou padrão de gráficos funcionará bem o tempo todo, mas uma base sólida e um entendimento de como outros operadores de FX os utilizam podem ser vantajosos ao contemplar a própria estratégia de câmbio estrangeiro. Não seja pego no debate de análise fundamental versus técnico, não vai a lugar nenhum tão cedo. Você pode usar o melhor de ambos e descobrir o que funciona melhor para sua estratégia de negociação Forex.